Résumé
Voir le monde social des transactions de marché tel qu’il est, c’est interroger les conditions concrètes dans lesquelles opère le calcul économique abstrait. Deux biais viennent presque immédiatement à l’esprit qui détournent l’enquêteur de cet objectif paradoxal. Le premier est la fuite vers le formalisme et la recherche de conditions logiques de la mise en œuvre du calcul, à la recherche d’un homo oeconomicus lui-même abstrait puis sans doute par défaut d’un automate électronique, voire neuronal pour le remplacer. Le second est l’appel à un acte économique primitif, à un principe d’action archaïque antérieur au calcul. Ce sont là deux idéalisations qui font échapper à la question posée.
This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.
Preview
Unable to display preview. Download preview PDF.
Literatur
Halbwachs [1941/2008].
Il s’agit donc d’en appeler à un nouvel historiscisme, sans doute comparatif et expérimental. Popper [1957], en ruinant l’historicisme, marxiste entendu comme un déterminisme historique, voulait préserver l’indéterminisme. L’épistémologie de l’incertitude peut done y revenir.
Weber [1904–1905].
Schumpeter (1883–1950) [1954].
Perrot [1992] indique pour sa part que les fluides offraient à Turgot une métaphore d’équilibre économique, lui donnant ainsi prise sur la morphologie du phénomène.
Pour un bilan, récent, Margairaz et Minard [2006]; voir aussi Fontaine [2008].
Pour un bilan, Margairaz [1988].
La sociologie offre des enquêtes utiles pour comprendre la structure sociale de ces milieux spécialisés, par exemple Lebaron [2000], Ramirez [2005] ou Daccache [2008].
Autant de cadres sociaux au sens durkheimien que la sociologie des instruments symboliques permet d’analyser de manière approfondic. Ce jeu d’hypothèses relève, on l’a vu, de la sociologie générale. D’autres auteurs l’ont fait observer, en revenant de même aux durkheimiens, tel Steiner [2005] pour qui la sociologie économigie doit être entendue comme une théorie durkheimienne de la valeur.
Pison [2008], p. 4 ¢ Ined.
Sur l’histoirc concrète de l’abstraction, voir Perrot [1992] et par exemple Brian [1994].
Pour un exemple analogue de traitement réaliste de matériaux statistiques jusqu’ici vainement renvoyés à l’alternative entre un positivisme simpliste et un relativisme court, voir Brain et Jaisson [2007a] ct [2007b].
Sur les lois de probabilité dans les mathématiques financières et leur calcul, je m’appuie dans la section 5.2 sur les synthèses et les articles publiè par Christian Walter ces dernières annècs: Walter [2002a], [2002b] et [2009], Lévy-Véhel et Walter [2002].
C’est l’objet du dénigrement de Lordon [2008] déjà mentionné.
Ces lois ont été introduites en finance par Benoît Mandelbrodt dès 1960. Sur leurs propriétés et leur intérêt épistémologique voir Mandelbrot [1967]. Leur exploration systématique en finance n’a été possible qu’après l’essor du calcul élecetronique, plus tardif. Pour un état des lieux, voir Mandelbrot [1997], Lévy-Véhel et Walter [2002] à propos des marchés, et Sornette [2003] et [2005] à propos des structures globales. Sur la problématique générale de l’exploration des phénomènes à plusieurs niveaux d’échelles en histoire et en sciences sociales (non pas en économie ni en finance), voir Revel [1996]. Sur celle de leur cohérence à ces différents niveau dans les sciences physiques et dans les ciences économiques et sociales, voir Brain et Alunni [2001] et Bontems [2005] et [2009].
Walter [2002a] et [2002b].
Lévy-Véhel et Walter [2002], p. 111–142.
Bourdieu [1980].
Walter [2002b]. L’étymologie grecque du mot renvoie à κυϱτός (bosse) et à λεπτός (mince, dépouillé, chétif). Sur la série du Dow Jones, voir les calculs plus complets en annexe.
Jc suis ici toujours l’exposé synthétique de Walter [2002b].
Mandclbrot [1997], Lévy-Véhcl et Walter [2002], Walter [2002b].
Mandclbrot [1973].
Fama [1965], p. 41.
Samuclson [1972], p. 30–31.
Zajdenweber [2000]. Sur la modélisation de telles distributions sclon des fonctions de puissance, voir Barbut [2007]. Sur la sociologie de Pareto, voir Valade [1990].
Voir le bilan de Challe [2007].
Voir cette fois This Saint-Jean [2007].
Azariadis [1981] et Azariadis et Guesnerie [1982]. Voir la synthèse d’Orléan [1999].
La littérature spécialisée en reconnaît trois types distincts: les effects dits de «taches solaires», la prescription des gourous des marchés, les conditions psychologiques collectives. Voir Tajeddine [2007].
Johansen et Sornette [1998], Bouchaud et Cont [1998].
Sur ces critiques, voir Tadjeddine [2007].
Walter [2002b] et Walter dans Walter et Brian [2007a].
D’un point de vue non pas économique mais organisationnel, d’autres auteurs arrivent à la conclusion que le développement des réseaux d’information induit des morphologiques parétiennes, voir Barabási [2003]. Cela me conforte dans cette conjecture.
Sur l’expérience financière du XVIIIe siècle, voir Gallais-Hamono et Berthon [2008]; sur celle du XIXe siècle voir Gallais-Hamono et Hautcocur [2007] et Arbulu [2008].
Bachelard [1927]. Précisons que, comme Keynes, Bachelard (1884–1962) fut dépendant de l’état de connaissance de son temps en matière de calcul des probabilités. Il convient donc ici, pour ainsi dire, de rafraîchir sa conception du rationalisme en révisant son recours aux probabilités.
Les éléments mathématiques ont été posés par Mandelbrot et Taylor [1967], puis repris dans Mandelbrot [1997], et exploré notamment par Ané et Geman [2000]. J’y reviendrai dans la section 5.4 suivante. Le choix que je fais de la voie empirique provient de discussions avec Christian Walter en marge du séminaire Sociologie des instruments symboliques, 2007–2008, à l’EHESS, puis au cours de la rédaction de ce livre. Il provient aussi de discussions avec Pierre-Cyrille Hautcoeur, Angelo Riva, Jérôme Bourdieu et Gilles Postel-Vinay à l’École d’économie de Paris. Ma préoccupation a été d’aboutir à une procédure (à un kit) élémentaire à mettre en oeuvre sur des séries anciennes ou différentes de celles des cours de Bourse, de telle sorte que les historiens et les sociologues puissent tester la prévisibilité gaussienne ou leptokurtique de leurs relevés. Ce kit est présenté en annexe, p. 161–177. Ce souci de traduire un attirail mathématique élaboré en procédures plus simples a été inauguré par Quetelet: c’était sa conception de la moyenne, voir notamment Quetelet [1846]). Le prix à payer fut le succès démesuré de cette simplicifcation. Mais tous les statisticiens inventeurs de tests paramétriques ont accompli un geste comparable, souvent plus finement. Même souci, mais à l’encontre du quetelésisme, chez Barbut [2007] à propos des lois de Pareto-Lévy. Mes interactions avec Georges Gallais-Hamono et Jean Berthon ont été utiles, étant eux-mêmes engagés dans la misc à l’épreuve des emprunts émis sous l’Ancien Régime au moyen de l’arsenal actuariel aujourd’hui en vigueur. Que chacun en soit remercié, bien que ma proposition empirique ne doive pas les engager pour autant.
Ici, comme dans le cas des statistiques de naissances, il faut adopter un point de vue réaliste quant aux opérations d’enregistrements: il s’agit du phénomène à étudier, et non d’un moment négligeable à perdre de vue aussitôt lancé dans le calcul, ou bien à critiquer en rejetant l’idée même de calcul. Sur l’arrière-plan sociologique de cette démarche empirique et sa portéc, voir Brian et Jaisson [2007b].
Les recherches d’Arbulu portent sur la performance du marché boursier parisien pendant sa formation au XIXe siècle, Arbulu [2008]. J’utilise ici son estimation de la capitalisation boursière des valeurs à revenus variables cotécs à Paris entre 1819 et 1914. Les travaux d’Angelo Riva portent sur les conditions institutionnelles de la formation des marchés du Nord de l’Italie à la même époque, Riva [2007], et sur l’histoire de la place de Paris, recherches qui l’ont conduit à recourir à l’enregistrement du Timbre pour disposer d’un indicateur de volume. Je les remercie tous les deux d’avoir bien voulu me procurer ces bases de données qui ont demandé des collectes laborieuses.
J’emploie les mots de relativité et de référentiel aux sens formés dès 1905 par Einstein [1954]. Halbwachs, lui-même lecteur attentif des physiciens de son temps, concevait les cadres sociaux de cette manière [1941/2008].
C’est une distribution inégalitaire très fréquente dès qu’on analyse des rangs. Pour un bilan et une méthode, Barbut [2007]. Pour d’autres domaines: Zajdenweber [2000], Barabási [2003]. Ce n’est pas tout: il est possible aujourd’hui de retrouver la forme de telles distributions au prix d’une analyse de structures complexes, par exemple dans le cas de la formation des réscaux urbains, voir Blanchard et Volchenkov [2009].
Mandelbrot et Taylor [1967], Mandelbrot [1997], Ané et Geman [2000]. C’est le principe de la subordination d’un temps à un autre dans le traitement des processus stochastiques, cette subordination (semblable à un changement de variable) comportant une hypothèse sur le processus stochastique qui lie les deux temps considérés. Les recherches sont en cours.
«The key step is to introduce an auxiliary quantity called trading time. The term is self-explanatory and embodies two observations. While price changes over fixed clock time intervals are long-tailed, price changes between successive transactions stay near-Gaussian over sometimes long period between discontinuities. Following variations in the trading volume, the time interval between successive transactions vary greatly. This suggests that trading time is related to volume», Mandelbrot [1997], p. 39, cité dans Walter [2009].
Cette observation s’inscrivait dans le sillage de Simiand [1932] et [2006]. Elle a été rédigéc dix ans après l’intervention de Mauss commentéc au chapitre 1.
Halbwachs [1997], p. 222–223 (p. 154–155 de l’éd. de 1950). Sur la conceptualisation du temps social chez Halbwachs, voir Jaisson [2008].
Author information
Authors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 2009 Springer-Verlag France
About this chapter
Cite this chapter
Brian, É. (2009). Relativité de la probabilité du phénomène. In: Comment tremble la main invisible. Springer, Paris. https://doi.org/10.1007/978-2-287-99665-8_5
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-2-287-99665-8_5
Publisher Name: Springer, Paris
Print ISBN: 978-2-287-99664-1
Online ISBN: 978-2-287-99665-8