Abstract
Established conventional firms increasingly aim to seize business opportunities in emerging sustainability-related markets. They can do so by developing innovations based on their core competences, for instance in the context of a strategic diversification. While the development of green innovations can open new business opportunities, many firms struggle with seizing opportunities in unknown product-market domains. Yet little is known about how firms actually develop green innovations and what challenges they face. This paper presents the anatomy of a “failed” innovation process of a German engineering firm to shed light on the management challenges of developing green innovations in the context of diversification. The paper draws the attention to five major management challenges: (1) the adoption of an exploration strategy that matches the degree and scope of an innovation, (2) the setup of appropriate organizational structures to separate old from new business, (3) the value of extensive networking and partnerships to access and acquire distant information, (4) the benefits of an entrepreneurial approach to uncertainty involving quick learning and (5) the advantages of business model innovation to widen the innovation space.
Zusammenfassung
Vermehrt versuchen auch etablierte Unternehmen Chancen zu nutzen, die sich in entwickelnden Nachhaltigkeitsmärkten bieten. Unternehmen können diese unter anderem ergreifen, indem sie auf Basis ihrer Kernkompetenzen Innovationen zur strategischen Diversifizierung entwickeln. Obwohl die Entwicklung grüner Innovationen neue Geschäftschancen eröffnen kann, haben viele Unternehmen Schwierigkeiten die Chancen in unbekannten Produkt-Markt Umfeldern zu ergreifen. Jedoch ist bisher wenig über die Entwicklung und den Erfolg-, oder Misserfolg, solcher Explorationsvorhabens bekannt. Der vorliegende Artikel analysiert einen „gescheiterten“ Innovationsprozess bei einem Unternehmen und präsentiert fünf zentrale Herausforderungen für das Management von nachhaltigkeitsorientierten Innovationen: 1) die Wahl einer Explorationsstrategie die dem des Innovationsgrades entspricht, damit die Innovation genügend Raum zur Entfaltung bekommt, 2) das Schaffen geeigneter Organisationsstrukturen, um Innovationsprozesse vom Kerngeschäft zu trennen, 3) die Bedeutung Netzwerke und Partnerschaften für neues Wissen aufzubauen, 4) die Nützlichkeit von unternehmerischem Denken und Handeln basierend auf schnellem Lernen, um Entscheidungen in Situationen der Unsicherheit zu treffen und 5) der Vorteil von Geschäftsmodellinnovationen, um den Innovationsspielraum zu erweitern.
Similar content being viewed by others
Literatur
Amit R, Zott C (2010) Business model innovation: creating value in times of change. IESE Business School, University of Navarra, Pamplona
Ansoff HI (1957) Strategies for diversification. Harv Bus Rev 35(5):113–124
Boons F, Lüdeke-Freund F (2013) Business models for sustainable innovation: state-of-the-art and steps towards a research agenda. J Cleaner Prod 45:9–19
Brück M (2013) Energiewende für den Hausgebrauch: Woran Mini-Windanlagen kranken. Wirtschaftswoche
BWE (2010) Wirtschaftlichkeit und Vergütung von Kleinwindenergieanlagen. Bundesverband WindEnergie e. V., Berlin
BWE (2011) Kleinwindanlagen: Handbuch der Technik, Genehmigung und Wirtschaftlichkeit kleiner Windräder, BWE-Marktübersicht, the latter. Therefore, the two e. V., Berlin
Delmas M, Hoffmann VH, Kuss M (2011) Under the tip of the iceberg: absorptive capacity, environmental strategy, and competitive advantage. Business & Society 50(1):116–154
Fichter K, Paech N (2003) Nachhaltigkeitsorientiertes Innovationsmanagement: Prozessgestaltung unter besonderer Berücksichtigung von Internet-Nutzungen. Borderstep Institut für Innovation und Nachhaltigkeit. Oldenburg
Fichter K, Paech N, Pfriem R (Eds) (2005) Nachhaltige Zukunftsmärkte: Orientierungen für unternehmerische Innovationsprozesse im 21. Jahrhundert. Theorie der Unternehmung, Bd 29. Metropolis-Verlag, Marburg
Firnkorn J, Müller M (2011) What will be the environmental effects of new free-floating car-sharing systems? The case of car2go in Ulm. Ecolog Econ 70(8):1519–1528
Gsänger S (Ed) (2013) 2013 small wind report. World wind energy agency, Bonn
Hall JK, Martin MJC (2005) Disruptive technologies, stakeholders and the innovation value-added chain: a framework for evaluating radical technology development. R D Manag 35(3):273–284
Hansen EG, Große-Dunker F, Reichwald R (2009) Sustainable innovation Cube—a framework to evaluate sustainability-oriented innovations. Int J Innov Manag 13(4):683–713
Hockerts K, Wüstenhagen R (2010) Greening Goliaths versus emerging Davids – Theorizing about the role of incumbents and new entrants in sustainable entrepreneurship. J Bus Venture 25:481–492
Holmes S, Smart P (2009) Exploring open innovation practice in firm-nonprofit engagements: a corporate social responsibility perspective. R D Manag 39(4):394–409
Huber GP, Van de Ven A (Eds) (1995) Longitudinal field research methods: studying processes of organizational change. In organization science. Sage, Thousand Oaks
Klewitz J, Hansen EG (2014) Sustainability-oriented innovation in SMEs: a systematic literature review. J Clean Prod 65:57–75
Lavie D, Stettner U, Tushman ML (2010) Exploration and exploitation within and across organizations. Acad Manag Ann 4(1):109–155
Luethi S (2010) Effective deployment of photovoltaics in the Mediterranean countries: balancing policy risk and return. Sol Energy 84(6):1059–1071
March JG (1991) Exploration and exploitation in organizational learning. Organ Sci 2(1):71–87
McGrath R (2001) Exploratory learning, innovation capacity, and managerial oversight. Acad Manag J 44:118–131
Noci G, Verganti R (1999) Managing ‘green’ product innovation in small firms. R D Manag 29(1):3–15
Nooteboom B (1994) Innovation and diffusion in small firms: theory and evidence. Small Bus Econ 6:327–347
O’Reilly CA, Tushman ML (2008) Ambidexterity as a dynamic capability: resolving the innovator’s dilemma. Res Organ Behav 28:185–206
O’Reilly CA, Tushman ML (2013) Organizational ambidexterity: past, present, and future. Acad Manag Perspect 27(4):324–338
Paech N (2005) Nachhaltigkeit als marktliche und kulturelle Herausforderung. In: Fichter K, Paech N, Pfriem R (eds) Nachhaltige Zukunftsmärkte: Orientierungen für unternehmerische Innovationsprozesse im 21. Jahrhundert, Theorie der Unternehmung. Metropolis-Verlag, Marburg, pp 51–88
Prahalad C, Hamel G (1990) The core competences of the corporation. Harvard Business Review May-June pp. 79–91
Raisch S (2008) Balanced structures: designing organizations for profitable growth. Long Range Plan 41:483–508
Rothwell R (1989) Small firms, innovation and industrial change. Small business economics pp. 51–64
Sarasvathy SD (2001) Causation and effectuation: toward a theoretical shift from economic inevitability to entrepreneurial contingency. Acad Manag Rev 26(2):243–263
Schaltegger S, Hörisch J (2015, online) In Search of the dominant rationale in sustainability management: legitimacy- or profit-seeking? J Bus Ethics. forthcoming
Schaltegger S, Wagner M (2011) Sustainable entrepreneurship and sustainable innovation: categories and interactions. Bus Strategy Environ 20(4):222–237
Schaltegger S, Lüdeke-Freund F, Hansen EG (2012) Business cases for sustainability: the role of business model innovation for corporate sustainability. Int J Innov Sustain Dev 6(2):95–119
Schiederig T, Tietze F, Herstatt C (2012) Green innovation in technology and innovation management—an exploratory literature review. R D Manag 42(2):180–192
Seebode D, Jeanrenaud S, Bessant J (2012) Managing innovation for sustainability. R D Manag 42(3):195–206
Strebel H (2009) Innovation und Nachhaltigkeit. UWF 17(3):299–304
Sullivan A, Sheffrin SM (2003) Economics: principles in action. Pearson Prentice Hall, Upper Saddle River
Tushman ML, O’Reilly CA (1996) Ambidextrous organizations: managing evolutionary and revolutionary change. Manag Innov Change 38:8–30
Van de Ven AH, Polley D, Garud S, Venkataraman S (2008) The innovation journey, 2nd edn. Oxford University Press, New York
Yin RK (2014) Case study research: design and methods, 5th edn. Sage, Los Angeles
Author information
Authors and Affiliations
Corresponding author
Rights and permissions
About this article
Cite this article
Wicki, S. Diversification through green innovations. uwf 23, 197–203 (2015). https://doi.org/10.1007/s00550-015-0370-7
Published:
Issue Date:
DOI: https://doi.org/10.1007/s00550-015-0370-7