Skip to main content
SpringerLink
Log in

Gestaltungsformen der Bilanzierung von Versicherungsverträgen: ein kritischer Vergleich von Deferral / Matching- und Asset / Liability-Ansätzen

  • Published:
Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft

Zusammenfassung

Mit dem am 31. 03. 2004 vom IASB verabschiedeten IFRS 4 (Insurance Contracts) ist die erste Phase zur Internationalisierung der Rechnungslegung von Versicherungsverträgen zum Abschluss gekommen. Gegenstand des neuen Standards sind vorläufige Regelungen zur Bilanzierung von Ver-Sicherungsverträgen. In der zweiten Phase des Projektes ist die Ausarbeitung eines neuen Regelwerks vorgesehen, das sich konzeptionell von den bisher angewendeten Regelungen zur Bilanzierung von Versicherungsverträgen unterscheidet. Im Mittelpunkt dieser als Asset / Liability-Ansatz bezeichneten Konzeption steht die mit Zeitwerten erfolgende Messung von aus Versicherungsverträgen resultierenden Vermögenswerten und Schulden. Demgegenüber steht der traditionell zur Bilanzierung von Versicherungsverträgen angewandte Deferral / Matching-Ansatz, in dessen Mittelpunkt die mit historischen Wertansätzen erfolgende Messung des Periodenerfolgs steht. In einem kritischen Vergleich beider Ansätze werden die konzeptionellen Unterschiede und die hieraus resultierenden Konsequenzen auf die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung eingehend beschrieben und einer kritischen Würdigung unterzogen.

Abstract

On 31 of March 2004 the IASB issued the IFRS 4 (Insurance Contracts), which is a stepping stone to the second phase of its project on insurance contracts. The new standard deals with limited improvements to accounting practices for insurance contracts, without requiring major changes that may need to be revised in phase II. In the second phase of the project a recognition and measurement model is expected to be finalised which differs significantly from the traditional approach to accounting for insurance contracts. It will be an asset / liability-approach that requires an entity to identify and measure directly the rights and obligations arising from insurance contracts. The resulting assets and liabilities should be measured at their fair value. In contrast to the asset / liability-approach, the traditional approach to accounting for insurance contracts, referred to as deferral / mat-ching-approach, emphasises the measurement of income. Both approaches and their corresponding implications on the balance sheet and the profit and loss statement are analysed in detail.

This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.

Access this article

Log in via an institution

Price excludes VAT (USA)
Tax calculation will be finalised during checkout.

Instant access to the full article PDF.

Institutional subscriptions

Literaturverzeichnis

  • Aboody, D. / Barth, M. / Kasznik, R. (1999): Revaluations of Fixed Assets and Future Firm Performance: Evidence from the UK, in: Journal of Accounting and Economics, Vol. 26, Issues 1–3, S. 149–178.

    Article  Google Scholar 

  • Albrecht, P. (1987): Ausgleich im Kollektiv und Verlustwahrscheinlichkeit, in: Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, 76. Band, S. 95–117.

    Article  Google Scholar 

  • -Albrecht, P. (1992): Zur Risikotransformationstheorie der Versicherung: Grundlagen und ökonomische Konsequenzen, Karlsruhe.

    Google Scholar 

  • Babbel, D. / Gold, J. / Merrill, C. (2002): Fair Value of Liabilities: The Financial Economics Perspective, in: North American Actuarial Journal, Vol. 6, Issue 1, S. 12–27.

    Article  Google Scholar 

  • Baetge, J. / Zülch, H. (2001): Fair Value-Accounting, in: Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, Heft 6, S. 543–562.

    Google Scholar 

  • Ballwieser, W. / Coenenberg, A. / Wysocki, K. (Hrsg.) (2002): Handwörterbuch der Rechnungslegung und Prüfung, 3., Überarb. und erw. Auflage, Stuttgart.

    Google Scholar 

  • Barth, M. / Beaver, W. / Landsman, W. (1996): Value Relevance of Bank’s Fair Value Disclosures under SFAS No. 107, in: Accounting Review, Vol. 71, Issue 4, S. 513–537.

    Google Scholar 

  • -Barth, M. / Beaver, W. / Landsman, W. (2001): The Relevance of the Value Relevance Literature for Financial Accounting Standard Setting: Another View, in: Journal of Accounting and Economics, Vol. 31, Issue 1–3, S. 77–104.

    Article  Google Scholar 

  • Barth, M. / Clinch, G. (1998): Revalued Financial, Tangible, and Intangible Assets: Associations with Share Prices and Non-Market-Based Value Estimates, in: Journal of Accounting Research, Vol. 36, Supplement, Issue 3, S. 199–233.

    Article  Google Scholar 

  • Barth, M. / Landsman, W. (1995): Fundamental Issues Related to Using Fair Value Accounting for Financial Reporting, in: Accounting Horizons, Vol. 9, Issue 4, S. 97–107.

    Google Scholar 

  • BC (2004): Basis for Conclusions on IFRS 4 Insurance Contracts, IASB (Hrsg.).

    Google Scholar 

  • Beaver, W. (1998): Financial Reporting — An Accounting Revolution, 3. Auflage, New Jersey.

    Google Scholar 

  • Bitner, L. / Dolan, R. (1996): Assessing the Relationship Between Income Smoothing and the Value of the Firm, in: Quarterly Journal of Business and Economics, Vol. 35, Issue 1, S. 16–35.

    Google Scholar 

  • Boetius, J. (1996): Handbuch der versicherungstechnischen Rückstellungen: Handelsund Steuerbilanzrecht der Versicherungsunternehmen, Köln.

    Google Scholar 

  • Buck, H. (1995): Die versicherungstechnischen Rückstellungen im Jahresabschluss von Schaden- und Unfallversicherungsunternehmen: nach Handels- und Ertragssteuerrecht unter besonderer Berücksichtigung der Versicherungstechnik, Bergisch Gladbach / Köln, zugl.: Köln, Univ., Diss., 1994.

    Google Scholar 

  • Diewald, R. (2003): Fair Value — (auch) eine Glaubensfrage? — Der Versicherungsstandard des IASB aus kritischer Sicht, in: Fourie, D. (Hrsg.), Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen im Wandel — Die Pflicht zur Rechnungslegung nach IAS / IFRS, Karlsruhe, S. 82–84.

    Google Scholar 

  • DSOP (2001): Draft Statement of Principles on Insurance Contracts, IASB (Hrsg.).

    Google Scholar 

  • Ellenbürger, F. / Korbach, L. / Kölschbach, J. (2001): Bewertung von versicherungstechnischen Rückstellungen nach Vorschlägen für einen International Financial Reporting Standard (IFRS), in: Geib, G. (Hrsg.), Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen, Festschrift zum 70. Geburtstag von Dr. Horst Richter, Düsseldorf, S. 45–57.

    Google Scholar 

  • Engeländer, S. / Kölschbach, J. (2003): Der Fair-Value-Standard ist schwer umzusetzen — zum Entwurf für die Bilanzierung von Versicherungsverträgen nach International Financial Reporting Standards, in: Versicherungswirtschaft, 58. Jg., Heft 17, S. 1324–1328.

    Google Scholar 

  • -Engeländer, S. / Kölschbach, J. (2004): Der International Financial Reporting Standard 4 für Versicherungsverträge, in: Versicherungswirtschaft, 59. Jg., Heft 8, S. 574–579.

    Google Scholar 

  • Farny, D. (1992): Buchführung und Periodenrechnung im Versicherungsunternehmen, 4., durchges. Auflage, Wiesbaden.

    Book  Google Scholar 

  • -Farny, D. (2000): Versicherungsbetriebslehre, 3., Überarb. Auflage, Karlsruhe.

    Google Scholar 

  • Fourie, D. (Hrsg.) (2003): Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen im Wandel — Die Pflicht zur Rechnungslegung nach IAS/IFRS, Karlsruhe.

    Google Scholar 

  • Freidank, C. (Hrsg.) (2001): Die deutsche Rechnungslegung und Wirtschaftsprüfung im Umbruch, Festschrift für Wilhelm Theodor Strobel zum 70. Geburtstag, München.

    Google Scholar 

  • Geib, G. (2001): Diskussionsstand eines International Financial Reporting Standards (IFRS) für Versicherungsgeschäfte, in: Geib, G. (Hrsg.), Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen, Festschrift zum 70. Geburtstag von Dr. Horst Richter, Düsseldorfs. 113–126.

    Google Scholar 

  • -Geib, G. (Hrsg.) (2001): Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen, Festschrift zum 70. Geburtstag von Dr. Horst Richter, Düsseldorf.

    Google Scholar 

  • -Geib, G. (2002): Versicherungsunternehmen, in: Ballwieser, W. / Coenenberg, A. / Wysocki, K. (Hrsg.), Handwörterbuch der Rechnungslegung und Prüfung, 3., Überarb. und erw. Auflage, Stuttgart, Spalte 2555–2568.

    Google Scholar 

  • Gellein, O. (1987): Periodic Earnings: Income? Or Indicator?, in: Accounting Horizons, Vol. 1, Issue 2, S. 59–64.

    Google Scholar 

  • Gerbaulet, C. (1999): Reporting Comprehensive Income — Die Bestrebungen des FASB, des ASB sowie des IASC, Wiesbaden, zugl.: Oestrich-Winkel, European Business School, Diss., 1998.

    Google Scholar 

  • Gewald, S. / Stichlmair, H. (2002): Haben Versicherungsverträge einen festen Marktwert? — IAS-Bilanzstandards tragen den Besonderheiten der Branche zu wenig Rechnung, in: Versicherungswirtschaft, 57. Jg., Heft 16, S. 1241–1242.

    Google Scholar 

  • Haller, A. (1994): Die Grundlagen der externen Rechnungslegung in den USA — unter besonderer Berücksichtigung der rechtlichen, institutionellen und theoretischen Rahmenbedingungen, 4. Auflage, Stuttgart, zugl.: Augsburg, Univ., Diss., 1989.

    Google Scholar 

  • Hesberg, D. (2001): Internationalisierung der Jahresabschlüsse von Versicherungskonzernen — Anlass für eine Neuausrichtung der Rechnungslegung deutscher Versicherungsunternehmen?, in: Freidank, C. (Hrsg.), Die deutsche Rechnungslegung und Wirtschaftsprüfung im Umbruch, Festschrift für Wilhelm Theodor Strobel zum 70. Geburtstag, München, S. 175–199.

    Google Scholar 

  • Kommet, M. (2002): Rechnungsabgrenzungsposten, in: Ballwieser, W. / Coenenberg, A. / Wysocki, K. (Hrsg.), Handwörterbuch der Rechnungslegung und Prüfung, 3., Überarb. und erw. Auflage, Stuttgart, Spalte 1971–1978.

    Google Scholar 

  • -Kommet, M. (2003): ED 5: Der neue Standardentwurf für Versicherungsverträge — ein Placebo mit Nebenwirkungen, in: Betriebs-Berater, 58. Jg., Heft 40, S. 2114–2120.

    Google Scholar 

  • IDW (Hrsg.) (2003): Rechnungslegung und Prüfung der Versicherungsunternehmen, 4. Auflage, Düsseldorf.

    Google Scholar 

  • Issues Paper (1999): Issues Paper Insurance — An Issues Paper issued for the comment by the Steering Committee on Insurance, IASC (Hrsg.).

    Google Scholar 

  • Jäger, B. (1999): Zur bilanziellen Behandlung versicherungstechnischer Rückstellungen nach Handels- und Steuerrecht, in: Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, 88. Band, S. 149–206.

    Article  Google Scholar 

  • Jäger, O. / Husch, R. (2003): Die versicherungstechnischen Posten des Jahresabschlusses der Lebensversicherungsunternehmen, in: IDW (Hrsg.), Rechnungslegung und Prüfung der Versicherungsunternehmen, 4. Auflage, Düsseldorf, B. I.

    Google Scholar 

  • Kölschbach, J (2000): Versicherungsbilanzen: Zeitwerte auf dem Vormarsch — Zur Anpassung der International Accounting Standards an Versicherungsunternehmen, in: Versicherungswirtschaft, 55. Jg., Heft 7, S. 432–436.

    Google Scholar 

  • Low, S. (2003): Gewinnrealisierung und Rückstellungsbilanzierung bei Versicherungsunternehmen nach HGB und IFRS, Wiesbaden, zugl.: Magdeburg, Univ., Diss., 2003.

    Google Scholar 

  • Matschke, M. / Schildbach, T. (Hrsg.) (1998): Unternehmensberatung und Wirtschaftsprüfung: Festschrift für Professor Dr. Günter Sieben zum 65. Geburtstag, Stuttgart.

    Google Scholar 

  • Michelson, S. / Jordan-Wagner, J. / Wootton, C. (1995): A Market Based Analysis of Income Smoothing, in: Journal of Business, Finance and Accounting, Vol. 22, Issue 8, S. 1179–1193.

    Article  Google Scholar 

  • Möller, H.-P. / Hüfner, B. (2002): Bilanzwirkungstheorien, in: Ballwieser, W. / Coenenberg, A. I Wysocki, K. (Hrsg.), Handwörterbuch der Rechnungslegung und Prüfung, 3., Überarb. und erw. Auflage, Stuttgart, Spalte 440–452.

    Google Scholar 

  • Moxter, A. (2002): Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung, in: Ballwieser, W. / Coenenberg, A. / Wysocki, K. (Hrsg.), Handwörterbuch der Rechnungslegung und Prüfung, 3., Überarb. und erw. Auflage, Stuttgart, Spalte 1041–1052.

    Google Scholar 

  • -Moxter, A. (2003): Grundsätze ordnungsgemäßer Rechnungslegung, Düsseldorf.

    Google Scholar 

  • Mülbert, P. (2004): Zukunft der Kapitalaufbringung/Kapitalerhaltung, in: Der Konzern, 2. Jg., Heft 3, S. 151–162.

    Google Scholar 

  • Nonnenmacher, R. (2002): Finanzinstrumente, in: Ballwieser, W. / Coenenberg, A. / Wysocki, K. (Hrsg.), Handwörterbuch der Rechnungslegung und Prüfung, 3., Überarb. und erw. Auflage, Stuttgart, Spalte 782–796.

    Google Scholar 

  • Ordelheide, D. (1998): Bedeutung und Wahrung des Kongruenzprinzips („clean surplus”) im internationalen Rechnungswesen, in: Matschke, M. / Schildbach, T. (Hrsg.), Unternehmensberatung und Wirtschaftsprüfung: Festschrift für Professor Dr. Günter Sieben zum 65. Geburtstag, Stuttgart, S. 515–530.

    Google Scholar 

  • Perlet, H. (2001): Zeitwertbilanzierung bei Versicherungsunternehmen, in: Geib, G. (Hrsg.), Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen, Festschrift zum 70. Geburtstag von Dr. Horst Richter, Düsseldorf, S. 287–305.

    Google Scholar 

  • Rockel, W. / Sauer, R. (2003): IASB Exposure Draft 5: Insurance Contracts — Zur Versicherungsbilanzierung nach IFRS ab 2005, in: Die Wirtschaftsprüfung, 56. Jg., Heft 20, S. 1108–1119.

    Google Scholar 

  • -Perlet, H. (2004): IFRS für Versicherungsverträge (II), Fair Value-Bilanzierung und Auswirkungen auf Solvency II, in: Versicherungswirtschaft, 59. Jg., Heft 5, S. 303–307.

    Google Scholar 

  • Schildbach, T. (1995): Rechnungslegungsideale, Bilanzkulturen, Harmonisierung und internationaler Wettbewerb, in: Betriebs-Berater, 50. Jg., Heft 51/52, S. 2635–2644.

    Google Scholar 

  • -Schildbach, T. (1998): Zeitwertbilanzierung in USA und nach IAS, in: Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, Heft 5, S. 580–592.

    Google Scholar 

  • -Schildbach, T. (1999): Externe Rechnungslegung und Kongruenz — Ursache für die Unterlegenheit deutscher verglichen mit angelsächsischer Bilanzierung?, in: Der Betrieb, 52. Jg., Heft 36, S. 1813–1820.

    Google Scholar 

  • Schradin, H. (2003): Kollektivbildung und zeitliche Risiko-Glättung werden schwieriger — Die konstitutiven Merkmale des Versicherungsgeschäfts wanken, in: Versicherungswirtschaft, 58. Jg., Heft 14, S. 1081.

    Google Scholar 

  • Shim, E. / Larkin, J. (1998): Towards Relevancy in Financial Reporting: Mark-to-Mar-ket Accounting, in: Journal of Applied Business Research, Vol. 14, Issue 2, S. 33–42.

    Google Scholar 

  • Sprouse, R. (1987): Financial Reporting, in: Accounting Horizons, Vol. 1, Issue 1, S. 87–90.

    Google Scholar 

  • Stevens, J. / Jose, M. (1992): The Effects of Dividend Payout, Stability, and Smoothing on Firm Value, in: Journal of Accounting, Auditing and Finance, Vol. 7, Issue 2, S. 195–216.

    Google Scholar 

  • Streim, H. / Bieker, M. / Esser, M. (2003): Vermittlung entscheidungsnützlicher Informationen durch Fair Values — Sackgasse oder Licht am Horizont?, in: Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis, Heft 4, S. 457–479.

    Google Scholar 

  • Varain, T. (2004): Ansatz und Bewertung versicherungstechnischer Verpflichtungen von Schaden- und Unfallversicherungsunternehmen nach IAS/IFRS, Köln, zugl.: Göttingen, Univ., Diss., 2003.

    Google Scholar 

  • Wallace, M. (2002): Performance Reporting under Fair Value Accounting, in: North American Actuarial Journal, Vol. 6, Issue 1, S. 28–61.

    Article  Google Scholar 

  • Watts, R. (2003): Conservatism in Accounting — Part I: Explanations and Implications, in: Accounting Horizons, Vol. 17, Issue 3, S. 207–221.

    Article  Google Scholar 

Download references

Author information

Authors and Affiliations

  1. Bremen, Deutschland

    Jochen Zimmermann & Stefan Schweinberger

Authors
  1. Jochen Zimmermann
    View author publications

    You can also search for this author in PubMed Google Scholar

  2. Stefan Schweinberger
    View author publications

    You can also search for this author in PubMed Google Scholar

Rights and permissions

Reprints and permissions

About this article

Check for updates. Verify currency and authenticity via CrossMark

Cite this article

Zimmermann, J., Schweinberger, S. Gestaltungsformen der Bilanzierung von Versicherungsverträgen: ein kritischer Vergleich von Deferral / Matching- und Asset / Liability-Ansätzen. ZVersWiss 94, 57–78 (2005). https://doi.org/10.1007/BF03353462

Download citation

  • Published:

  • Issue Date:

  • DOI: https://doi.org/10.1007/BF03353462

Search

Navigation