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The Birth of the Homo economicus: Historical Thoughts on the Origins and Significance of this Model of Human Behavior for the Modern Economy

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German Economic and Business History in the 19th and 20th Centuries

Abstract

For a couple of years, the model of the Homo economicus has been criticized by economists as well as in public discourse. This chapter explores the history of the model, going back to the works of Adam Smith, Bernard Mandeville, and others and to the semantic fields it had emerged in the eighteenth century. This chapter argues that economic history should historicize the model and show its evolution rather than uncritically taking it for granted. It therefore exemplifies the methodology applied in the succeeding chapters and essential for Werner Plumpe’s approach to economic history: economic behavior should always be related to the more general semantics and concepts with which economic decision-making is described in contemporary terms.

First Publication: Werner Plumpe, Die Geburt des ‘Homo oeconomicus’. Historische Überlegungen zur Entstehung und Bedeutung des Handlungsmodells der modernen Wirtschaft, in: Wolfgang Reinhard/Justin Stagl (eds), Märkte und Menschen. Studien zur historischen Wirtschaftsanthropologie, Böhlau, Vienna 2007, 319–352.

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Notes

  1. 1.

    David S. Landes, The Wealth and Poverty of Nations: Why Some Are So Rich and Some So Poor, New York 1998. Landes starts from the premise that human actions are rational.

  2. 2.

    Douglass C. North, Structure and Change in Economic History, New York 1981. See also Felix Butschek, Die verhaltenstheoretischen Grundlagen der Nationalökonomie und ihre Bedeutung für die wirtschaftsgeschichtliche Forschung, in: Viertaljahrschrift für Sozial- und Wirtschaftsgeschichte 87 (2000), 322–34. His persuasive arguments about the function of behavioral models represent a greater challenge to New Institutional Economics than Butschek himself admits.

  3. 3.

    The question whether the model of the Homo economicus is an accurate or inaccurate representation of the economic behavior of individuals is not really of relevance. The focus here is not on the validity of the model which cannot be empirically tested anyway but on its historical effects! Cf. Michael Hutter/Gunther Teubner, Der Gesellschaft fette Beute. Homo juridicus und homo oeconomicus als kommunikationserhaltende Fiktionen, in: Peter Fuchs/Andreas Göbel (eds), Der Mensch—das Medium der Gesellschaft?, Frankfurt a.M. 1994, 110–45.

  4. 4.

    One could add at this point that such behavior had existed before albeit without positive connotations, being regarded as sinful. While this is true, it merely serves to underline the significance of the argument: in early modern Europe, any institution-building based on an acceptance or even promotion of self-interest was not possible because it was regarded as sinful! In semantic terms, institution-building was always linked to the ‘common good’ and the just sovereign. Cf. for an overview T. Simon, Gemeinwohltopik in der mittelalterlichen und frühneuzeitlichen Politiktheorie, in: Herfried Münkler/Harald Bluhm (eds), Gemeinwohl und Gemeinsinn. Historische Semantiken politischer Leitbegriffe, Berlin 2001, 129–46. Regarding communal institutions see Peter Blickle, Der Gemeine Nutzen. Ein kommunaler Wert und seine politische Karriere, in: Münkler/Bluhm, Gemeinwohl und Gemeinsinn, 85–107. A further point of criticism could be that the institution-building at the end of the eighteenth and early nineteenth centuries had after all corresponded to the nature of man. But how could the nature of man have been used as an argument when in semantic terms it had not yet been formulated?—The focus here is on precisely the process which led to institution-building in reference to the supposed individual nature of man!

  5. 5.

    The ‘biography’ of the Homo economicus has not yet been written. So a historical reconstruction of its reception in the debates of the nineteenth and twentieth centuries remains challenging. Preliminary results are provided by Hartmut Kliemt, Der Homo oeconomicus zwischen Ethik und Biologie—Aspekte seiner Geschichte und Wirkungsgeschichte, in: Homo Oeconomicus I (1983), 9–20. Of interest too Rudolf Walther, Exkurs. Wirtschaftlicher Liberalismus, in: Geschichtliche Grundbegriffe. Historisches Lexikon der politisch-sozialen Sprache in Deutschland, edited by Otto Brunner/Werner Conze/Reinhart Koselleck, Stuttgart 1982, Vol. 3, 787–815.

  6. 6.

    Gebhard Kirchgässner, Homo oeconomicus Das ökonomische Modell individuellen Verhaltens und seine Anwendung in den Wirtschafts- und Sozialwissenschaften, Tübingen 1991. The naïve approach pursued here—which turns the model of the Homo economicus into a method of general validity for the social sciences—is a good illustration of the unproductive quarrel about its empirical significance. For a critical appraisal, see Hans-Jürgen Aretz, Ökonomischer Imperialismus? Homo oeconomicus und soziologische Theorie, in: Zeitschrift für Soziologie 26 (1997), Issue 2, 79–95.

  7. 7.

    See above all Niklas Luhmann, Frühneuzeitliche Anthropologie. Theorietechnische Lösungen für ein Evolutionsproblem der Gesellschaft, in: Niklas Luhmann, Gesellschaftsstruktur und Semantik. Studien zur Wissenssoziologie der modernen Gesellschaft, Vol. 1, Frankfurt a.M. 1993, 162–234. On the significance of restrictive behavioral norms for the modern economy cf. Friedrich H. Tenbruck, Die Rolle der Wirtschaftsgesinnung in der Entwicklung, in: Zeitschrift für die gesamte Staatswissenschaft 124 (1968), 569–85. So the function of the Homo economicus is precisely the creation of predictability because the myriad of individual motives defy calculation. Cf. Niklas Luhmann’s lucid comments: Organisation und Entscheidung, Opladen 2000, 182 f., which grasp the true essence of the whole question of modern economic semantics in sociological terms and conclude: ‘Today one can […] recognize that the “homo economicus” is a social construction which is required in the context of economic transactions precisely because one cannot know how individual and consciously decided operations (Bewußtseinsoperationen) actually occur from one moment to another’ (italics in original).

  8. 8.

    Adam Smith, The Wealth of Nations, New York 2007, 20 (German version: Wohlstand der Nationen, 17). On Smith’s concept in general, see Ian S. Ross, Adam Smith. Leben und Werk, Düsseldorf 1998.

  9. 9.

    Advice to a Young Tradesman (1748), 174–6; Necessary Hints to Those That would Be Rich (1736), 176 f. in: The Works of the late Dr. Benjamin Franklin, consisting of his Life written by Himself, published by E. Duyckinck, New York 1807; (German version: Benjamin Franklin, Advice to a Young Tradesman, quoted in Max Weber, Protestantische Ethik, 31 f.). Franklin was in fact mainly seen as an educator. Cf. the short sketch of Franklin’s German-speaking readership in Manfred Pütz, Nachwort, in: Manfred Pütz (ed.), Benjamin Franklin, Lebenserinnerungen, Munich 1983, 302–11. Werner Sombart already emphasized the huge success of Franklin’s ‘teachings on virtue’, pointing to the fact that Franklin’s various publications were printed at least 400 times in Europe: Werner Sombart, Der Bourgeois. Zur Geistesgeschichte des modernen Wirtschaftsmenschen, Leipzig 1913, 160. This justifies the extensive quotes.

  10. 10.

    John S. Mill, Essays on some unsettled questions of political economy (1844), in: John M. Robson (ed.), Collected Works, Vol. 4, Toronto 1967, 326.

  11. 11.

    Overall Rolf P. Sieferle, Fortschrittsfeinde? Opposition gegen Technik und Industrie von der Romantik bis zur Gegenwart, Munich 1984. In terms of the history of thought, see Panajotis Kondylis, Konservativismus. Geschichtlicher Gehalt und Untergang, Stuttgart 1986. Even parts of the bourgeoisie felt the pursuit of gain went too far; cf. C. v. Hodenberg, Der Fluch des Geldsacks. Der Aufstieg der Industriellen als Herausforderung bürgerlicher Werte, in: Manfred Hettling/Stefan-Ludwig Hoffmann (eds), Der bürgerliche Wertehimmel. Innenansichten des 19. Jahrhunderts, Göttingen 2000, 79–104.

  12. 12.

    Max Weber, Grundriß der universalen Sozial- und Wirtschaftsgeschichte. Aus den nachgel. Vorl. hg. v. S. Hellmann und M. Palyi, 3. durchges. u. erg. Aufl. bes. von J. Winckelmann, Berlin 1958.

  13. 13.

    A typical example Sombart, Der Bourgeois (cf. note 9).

  14. 14.

    The flaw of mirroring early modern Europe in the Modern Age as found in Sombart’s work has also been emphasized by: Barbara Stollberg-Rilinger, Handelsgeist und Adelsethos. Zur Diskussion um das Handelsverbot für den deutschen Adel vom 16. bis zum 18. Jahrhundert, in: Zeitschrift für Historische Forschung 15 (1988), 273 f.

  15. 15.

    Reinhold Reith, Lohn und Leistung aus der Perspektive der Historischen Schule der Nationalökonomie. Zum Problem der Wirtschaftsmentalitäten, in: Friedrich Lenger (ed.), Handwerk, Hausindustrie und die Historische Schule der Nationalökonomie: Wissenschafts- und gewerbegeschichtliche Perspektiven, Bielefeld 1998, 78–104.

  16. 16.

    Reinhold Reith, Lohn und Leistung: Lohnformen im Gewerbe 1450–1990, Stuttgart 1999.

  17. 17.

    Rainer Beck, Unterfinning. Ländliche Welt vor Anbruch der Moderne, Munich 1993.

  18. 18.

    Josef Ehmer, Traditionelles Denken und neue Fragestellungen zur Geschichte von Handwerk und Zunft, in: Friedrich Lenger (ed.), Handwerk, Hausindustrie und die Historische Schule der Nationalökonomie: Wissenschafts- und gewerbegeschichtliche Perspektiven, Bielefeld 1998, 19–77. Werner Trossbach, Das ‘ganze Haus’—Basiskategorie für das Verständnis der ländlichen Gesellschaft deutscher Territorien in der frühen Neuzeit, in: Blätter für deutsche Landesgeschichte 129 (1993), 277–314.

  19. 19.

    Paul Münch, Welcher Zusammenhang besteht zwischen Konfession und ökonomischem Verhalten? Max Webers These im Lichte der historischen Forschung, in: Hans-Georg Wehling (ed.), Konfession, eine Nebensache? Politische, soziale und kulturelle Ausprägungen religiöser Unterschiede in Deutschland, Stuttgart 1984, 58–74.

  20. 20.

    Otto Brunner, Zum Problem der Sozial- und Wirtschaftsgeschichte, in: Zeitschrift für Nationalökonomie 7 (1936), 671–85. Later Brunner’s argument became more direct: Otto Brunner, Das ‘Ganze Haus’ und die alteuropäische ‘Ökonomik’, in: Otto Brunner, Neue Wege der Verfassungs- und Sozialgeschichte, 2nd, enlarged edition, Göttingen 1968, 103–27 (first edition 1956). Brunner’s concept of the ‘whole house’ or rather the early European notion of oeconomics which surrounded the ‘whole house’ cannot be seen as a functional analogy to the pursuit of gain: the ‘whole house’ has essentially no room for individual behavior: the individual is supposed to behave in accordance with the order of the house and not on the basis of individual rationality which could only destroy the order of the house: individual behavior is primarily bound to the rationality of the ‘whole house’. Cf. also Otto Brunner, Die alteuropäische Ökonomik, in: Zeitschrift für Nationalökonomie XIII (1952), 114–39.

  21. 21.

    The economic debate in Germany after 1918 was strongly influenced by epistemological and philosophical questions and still reflected awareness of the complex significance of the figure of the Homo economicus. Cf. Hellmuth Wolff, Der Homo Economicus. Eine Nationalökonomische Fiktion, Berlin 1926. Further Herbert Schack, Der rationale Begriff des Wirtschaftsmenschen, in: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 122 (1924), 439–77; Herbert Schack, Der irrationale Begriff des Wirtschaftsmenschen, in: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 122 (1924), 192–206.

  22. 22.

    This should not suggest that the general and substantial debates on the complex questions of ‘rationalization’, ‘social-disciplining’, and ‘confessionalization’ have failed to touch many aspects of the newly emerging norms for action. For an overview of current research cf. Wolfgang Reinhard, Sozialdisziplinierung—Konfessionalisierung—Modernisierung. Ein historiographischer Diskurs, in: Nada B. Leimgruber (ed.), Die Frühe Neuzeit in der Geschichtswissenschaft, Stuttgart 1997, 39–55. Here it is necessary to define the economic frame in which to-date the question of the semantic preconditions for the breakthrough of individual norms of action has not really been raised. In general cf. also August Nitschke, Verhaltenswandel in der Industriellen Revolution. Beiträge zur Sozialgeschichte, Stuttgart 1975. In relation to the history of the teaching of economics this is somewhat different although here too questions relating to the economy as a whole as to economic policy still dominated; particularly worthwhile are studies of the 1970s. Johannes Burkhardt, Das Verhaltensleitbild ‘Produktivität’ und seine anthropologischen Voraussetzungen, in: Saeculum 25 (1974), 277–89, as well as Johannes Burkhardt, Der Umbruch der ökonomischen Theorie, in: Nitschke, Verhaltenswandel, 57–72. In general see Wolf-Hagen Krauth, Wirtschaftsstruktur und Semantik. Wissenssoziologische Studien zum wirtschaftlichen Denken in Deutschland zwischen dem 13. und 17. Jahrhundert, Berlin 1984. Of interest is also the summary of current research provided in the recent publication (with texts taken from the history of economics in the German language): Burkhardt and Priddat identify the older tradition in the teachings of the merchant and the market which then became ‘integrated’ into Cameralism. The question of the establishment of norms of action in order to spread individual behavior appropriate to modern capitalism is not raised. Cf. Johannes Burkhardt/Birger P. Priddat (eds), Geschichte der Ökonomie, Frankfurt a.M. 2000, 643–72. The question of the norming of individual action is also practically not discussed within the very interesting Berlin project on common or public spirit; cf. Herfried Münkler/Harald Bluhm (eds), Gemeinwohl und Gemeinsinn. Historische Semantiken politischer Leitbegriffe, Berlin 2001. The ‘normal’ dogma of essentially neoclassical economics in Germany proves to be unfruitful in this context because it presupposes its own presuppositions (including in particular that individual behavior is guided by self-interest) and fails to historicize! Cf. Karl Brandt, Geschichte der deutschen Volkswirtschaftslehre, Vol. 1: Von der Scholastik bis zur klassischen Nationalökonomie, Vol. 2: Vom Historismus bis zur Neoklassik, Freiburg 1993.

  23. 23.

    Cf. Craig Muldrew, Zur Anthropologie des Kapitalismus. Kredit, Vertrauen, Tausch und die Geschichte des Marktes in England, in: Historische Anthropologie 6 (1998), 167–99. Muldrew uses the increase in credit relations in early modern England to illustrate that it wasn’t unlimited self-interest which was successful in evolutionary terms but that the expanding network of credit relations established a strong interest in the ‘morals of the others’ and that the market created trust, indeed the expansion of the market economy was in fact dependent on the spread of trust. Here, it becomes clear that the question raised above of which norm of individual behavior made the modern economy possible cannot be answered with the traditional reference to unconditioned rationality of self-interest.

  24. 24.

    An outstanding description of the early European world can be found in Otto Brunner, Adeliges Landleben und europäischer Geist. Leben und Werk Wolf Helmhards von Hohberg 1612–1688, Salzburg 1949. Cf. also Erich Egner, Der Verlust der alten Ökonomik, Berlin 1985.

  25. 25.

    Ulrich Meyer, Soziales Handeln im Zeichen des ‘Hauses’. Zur Ökonomik in der Spätantike und im frühen Mittelalter, Göttingen 1998.

  26. 26.

    A standard outline is provided by Jacques LeGoff, Kaufleute und Bankiers im Mittelalter, Frankfurt a.M. 1989, especially 68–94. LeGoff makes it clear that merchants all found themselves in an ethically precarious situation. Cf. also for a more journalistic approach Klaus P. Hansen, Die Mentalität des Erwerbs. Erfolgsphilosophien amerikanischer Unternehmer, Frankfurt a.M. 1992. Hansen posits a kind of transitory identity between the ‘old cosmology’, the old ‘social order’, and modern categories on the basis of the writings of Renaissance merchants in Italy 16–53.

  27. 27.

    For a standard introduction Jacques LeGoff, Wucherzins und Höllenqualen. Ökonomie und Religion im Mittelalter, Stuttgart 1988. Irmintraut Richarz, Oikos: Haus und Haushalt. Ursprung und Geschichte der Haushaltsökonomik, Göttingen 1991.

  28. 28.

    Joseph Höffner, Wirtschaftsethik und Monopole im 15. und 16. Jahrhundert, Jena 1941. See also Krauth, Wirtschaftsstruktur (cf. note 22), 45–67.

  29. 29.

    Johannes Spörl, Das Alte und das Neue im Mittelalter. Studien zum Problem des mittelalterlichen Fortschrittsbewusstseins, in: Historisches Jahrbuch 50 (1930), 297–341, 498–524.

  30. 30.

    Cf., for example, Adolf Schaube, Die wahre Beschaffenheit der Versicherung in der Entstehungszeit des Versicherungswesens, in: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 60 (1893), 40–56, 473–509; Adolf Schaube, Der Übergang vom Versicherungsdarlehen zur reinen Versicherung, in: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 61 (1893), 481–515; Adolf Schaube, Der Versicherungsgedanke in den Verträgen des Seeverkehrs vor der Entstehung des Versicherungswesens. Eine Studie zur Vorgeschichte der Seeversicherung, in: Zeitschrift für Social- und Wirtschaftsgeschichte II (1894), 149–223.

  31. 31.

    Cf. Peter L. Bernstein, Wider die Götter. Die Geschichte von Risiko und Risikomanagement von der Antike bis heute , Munich 2000. While the structure is not convincing, the empirical data is informative. On fundamental issues Wolfgang Bonß, Vom Risiko. Unsicherheit und Ungewißheit in der Moderne , Hamburg 1995.

  32. 32.

    Erich Maschke, Das Berufsbewußtsein des mittelalterlichen Fernkaufmanns, in: Carl Haase (ed.), Die Stadt des Mittelalters, 3 vls., Darmstadt 1973, here Vol. 3, 177–216. The characteristics of early merchant texts reveal that early merchant rationality was not a widespread, particularly groomed semantic but often a form of secret knowledge within families. Cf. Christof Weiand, ‘Libri di famiglia’ und Autobiographie in Italien zwischen Tre- und Cinquecento, Tübingen 1993.

  33. 33.

    Florence E. de Roover, Early Examples of Marine Insurance, in: Journal of Economic History 5 (1945), 172–200. Fundamental Max Weber, Zur Geschichte der Handelsgesellschaften im Mittelalter, in: Max Weber, Gesammelte Aufsätze zur Sozial- und Wirtschaftsgeschichte, 2nd edition, Tübingen 1988, 312–443.

  34. 34.

    However, this does not mean that the form of calculating rationality which Max Weber wanted to identify as characteristic for occidental capitalism was widespread in Europe. Double-entry bookkeeping and rational capital calculation were probably long the exception; the structuring of risk was primarily based on sharing of experience and risk. In addition, differences within Europe played a big role. Cf. Stefan Gorißen, Vom Handelshaus zum Unternehmen. Sozialgeschichte der Firma Harkort im Zeitalter der Protoindustrie (1720–1820), Göttingen 2002, 333–60.

  35. 35.

    Niklas Luhmann, Risk: A Sociological Theory, New York 1993, 11, (German original: Soziologie des Risikos, Berlin 1991, 19.)

  36. 36.

    Cf. Wolf-Hagen Krauth, Gemeinwohl als Interesse. Die Konstruktion einer territorialen Ökonomie am Beginn der Neuzeit, in: Münkler/Bluhm (eds), Gemeinwohl und Gemeinsinn (see above, note 22), 191–212. Also Keith Tribe, Die Wirtschaftssemantik der frühen Neuzeit, in: Herbert Matis et al. (eds), Vademecum zu einem Klassiker absolutistischer Wirtschaftspolitik. Philipp Wilhelm von Hörnigk, Düsseldorf 1997, 245–90.

  37. 37.

    See Gerhard Simson, Bibel und Börse. Die religiösen Wurzeln des Kapitalismus, in: Archiv für Kulturgeschichte 66 (1984), 87–117.

  38. 38.

    On the economic history of the sixteenth century in general cf. Peter Kriedte, Spätfeudalismus und Handelskapital. Grundlinien der europäischen Wirtschaftsgeschichte vom 16. bis zum Ausgang des 18. Jahrhunderts, Göttingen 1980. Towns were undoubtedly the center of the expanding market economy—and necessarily of the accompanying risks of price increases and market dependencies too. Monetarily coded consumption patterns probably also increased in rural areas as well, as illustrated by various studies on the nobility in England and in the old Reich. Cf. Maxine Berg/Helen Clifford (eds), Consumers and luxury. Consumer culture in Europe 1650–1850, Manchester 1999. Cf. also Irmintraut Richarz, Herrschaftliche Haushalte in vorindustrieller Zeit im Weserraum, Berlin 1971. Trossbach, Das ‘ganze Haus’ (see above, note 18), 292–94.

  39. 39.

    Craig Muldrew, The Economy of Obligation. The Culture of Credit and Social Relations in Early Modern England, New York 2001.

  40. 40.

    Wilhelm Abel, Agrarkrisen und Agrarkonjunktur. Eine Geschichte der Land- und Ernährungswirtschaft Mitteleuropas seit dem hohen Mittelalter, 3rd, revised and extended edition, Hamburg 1978.

  41. 41.

    For a detailed study using the example of the semantic of the nobility, see Stollberg-Rilinger, Handelsgeist und Adelsethos (cf. note 14). The transition from the rejection of merchant activities in the sixteenth century to the conditional acceptance in the eighteenth century is shown to be an open searching process in semantic terms on the basis of selected texts. It is well known that in the context of the Reformation there was no line drawn between ethics and economics, indeed the basic ethical approach was further radicalized. Cf. Ricardo Rieth, ‘Habsucht’ bei Martin Luther. Ökonomisches und theologisches Denken, Tradition und soziale Wirklichkeit im Zeitalter der Reformation, Weimar 1996.

  42. 42.

    The remarkable career of Calvinism is probably in part due to the fact that godliness and success were semantic equivalents. See Simson, Bibel und Börse (cf. note 37), 94–7.

  43. 43.

    With regard to the crises-ridden background of seventeenth century ‘black anthropology’, see Wolfgang Behringer, Die Krise von 1570. Ein Beitrag zur Krisengeschichte der Neuzeit, in: Manfred Jakubowski-Tiessen/Hartmut Lehmann (eds), Um Himmels Willen. Religion in Krisenzeiten, Göttingen 2003, 51–156, here 109. Here, it becomes clear that the emancipation from the Christian cosmology did not correspond to a sense of freedom but rather a sense of being at the mercy of a now unpredictable world. The spread of the symbol of fortune is very closely related to this cf. Klaus Reichert, Fortuna oder die Beständigkeit des Wechsels, Frankfurt a.M. 1985.

  44. 44.

    For the old Reich, see Winfried Schulze, Vom Gemeinnutz zum Eigennutz. Über den Normenwandel in der ständischen Gesellschaft der frühen Neuzeit, Munich 1987.

  45. 45.

    Bernard de Mandeville, The Fable of the bees, 2 pts, London 1714–1724; modern edition by Frederick B. Kaye, 2 vols., Oxford 1924. German edition: Bernard Mandeville, Die Bienenfabel oder Private Laster, Öffentliche Vorteile, mit einer Einleitung von Walter Euchner, Frankfurt a.M. 1980.

  46. 46.

    Albert O. Hirschman, Leidenschaften und Interessen. Politische Begründungen des Kapitalismus vor seinem Sieg, Frankfurt a.M. 1987.

  47. 47.

    However, the moral problematic of self-interest still remains today in certain theoretical traditions relating to the theory of action, especially because the flawed link between norm and factual motive was already made in the nineteenth century. Successful entrepreneurs were accused of greed and hardheartedness while, interestingly, motives were rarely searched for among the poor and/or unsuccessful. Cf. Ilsedore Rarisch, Das Unternehmerbild in der deutschen Erzählliteratur des 19. Jahrhunderts. Ein Beitrag zur Rezeption der Frühindustrialisierung in der belletristischen Literatur, Berlin 1977. Cf. also Albert O. Hirschman, Engagement und Enttäuschung. Über das Schwanken der Bürger zwischen Privatwohl und Gemeinwohl, Frankfurt a.M. 1984.

  48. 48.

    Keith Tribe, Natural Liberty and laissez faire: How Adam Smith became a free trade ideologue, in: Stephen Copley/Kathryn Sutherland (eds), Adam Smith’s Wealth of Nations, Manchester 1995, 23–44.

  49. 49.

    Keith Tribe, Strategies of Economic Order. German Economic Discourse 1750–1950, Cambridge 1994. Further Johannes Burkhardt, Der Begriff des Ökonomischen in wissenschaftsgeschichtlicher Perspektive, in: Norbert Waszek (ed.), Die Institutionalisierung der Nationalökonomie an deutschen Universitäten. Zur Erinnerung an Klaus Hinrich Hennings, St. Katharinen 1988, 55–76. For France see Fritz K. Mann, Der Marshall Vauban und die Volkswirtschaftslehre des Absolutismus, Leipzig 1914.

  50. 50.

    While this provides a way out from the paradox of self-interest—which involves one not knowing whether it is in one’s own interest to act according to self-interest—it only leads to the paradox of reason: is it reasonable to be reasonable? Speculators on the stock market have an interesting view on this. In general, see Niklas Luhmann, Die Gesellschaft der Gesellschaft, Vol. 1, Frankfurt a.M. 1997, 171–89.

  51. 51.

    Luhmann, Frühneuzeitliche Anthropologie (cf. note 7), 216 f.

  52. 52.

    Brunner, Das ‘Ganze Haus’ (cf. note 20), 106.

  53. 53.

    Cf. Johannes Burkhardt, Das Haus, der Staat und die Ökonomie. Das Verhältnis von Ökonomie und Politik in der neuzeitlichen Institutionengeschichte, in: Gerhard Göhler/Kurt Lenk/Rainer Schmalz-Bruns (eds), Die Rationalität politischer Institutionen. Interdisziplinäre Perspektiven, Baden-Baden 1990, 169–87.

  54. 54.

    Eckhart Hellmuth, Praktische Philosophie und Wirtschaftsgesinnung. Zur Reflexion über Wirtschaft, Erwerb und Gewinn im Deutschland des 18. Jahrhunderts, in: Archiv für Kulturgeschichte 68 (1986), 135–49. All quotes in the following from Hellmuth. On aspect of law, see Diethelm Klippel, ‘Libertas commerciorum’ und ‘Vermögensgesellschaft’. Zur Geschichte ökonomischer Freiheitsrechte in Deutschland im 18. Jahrhundert, in: Günter Birtsch (ed.), Grund- und Freiheitsrechte im Wandel von Gesellschaft und Geschichte. Beiträge zur Geschichte der Grund- und Freiheitsrechte vom Ausgang des Mittelalters bis zur Revolution von 1848, Göttingen 1981, 313–35.

  55. 55.

    Cf. also Horst Dreitzel, Protestantischer Aristotelismus und absoluter Staat, Wiesbaden 1970.

  56. 56.

    Joachim Georg Darjes, Discours über sein Natur- und Völkerrecht, Vol. III, Jena 1763.

  57. 57.

    Johann Christoph Gottsched, Erste Gründe der gesamten Weltweisheit, darinn die allgemeine Sittenlehre, das Recht der Natur, die Tugend- und Staatslehre enthalten ist, Leipzig 1756, 113.

  58. 58.

    Hermann Friedrich Kahrel, Geschäftslogic, oder Kunst, Privat- sowohl als Staatsgeschäfte glücklich und mit gehöriger Klugheit auszuführen, Herborn 1752, 32, 35.

  59. 59.

    Johann Heinrich von Justi, Die Grundfeste zu der Macht und Glückseligkeit der Staaten oder ausführliche Vorstellung des gesamten Polizeiwesens in zwei Bänden, Königsberg 1760 (reprint Aalen 1965), here Vol. 1, 433. More research into the anthropological concepts used by German Cameralism is necessary, so here only this initial reference to Justi can be made while repercussions from older Aristotelian concepts are probable, especially in early university-based Cameralism. On its development cf. Klaus H. Hennings, Aspekte der Institutionalisierung der Nationalökonomie an deutschen Universitäten, in: Norbert Waszek (ed.), Die Institutionalisierung der Nationalökonomie an deutschen Universitäten. Zur Erinnerung an Klaus Hinrich Hennings, St. Katharinen 1988, 43–54.

  60. 60.

    Darjes, Discours (cf. note 56), 140.

  61. 61.

    Quoted in Klippel, ‘Libertas commerciorum’ (cf. note 54), 327 ff.

  62. 62.

    Klippel, ‘Libertas commerciorum’ (see above, note 54), 329. See also Matthias Bohlender, Metamorphosen des Gemeinwohls. Von der Herrschaft guter Policey zur Regierung durch Freiheit und Sicherheit, in: Münkler/Bluhm (eds), Gemeinwohl und Gemeinsinn (see above, note 22), 247–74.

  63. 63.

    Cf. from an abundance of literature, see the contributions in Hans-Jürg Braun (ed.), Ethische Perspektiven: ‘Wandel der Tugenden’, Zurich 1989. Also the pedagogical program to increase the industriousness of the people was of course subject to dispute; a polemic worth reading Ernst A. Evers, Über die Schulbildung zur Bestialität. Ein Programm zur Eröffnung des neuen Lehrkurses in der Kantonsschule Aarau, Aarau 1807.

  64. 64.

    The latest research has revealed, for example, the opposition against the liberal reforms in Prussia did not only originate from the ‘reactionary Junkers’. Cf. for an overview still worth reading Reinhart Koselleck, Preußen zwischen Reform und Revolution. Allgemeines Landrecht, Verwaltung und soziale Bewegung von 1791 bis 1848, Stuttgart 1987.

  65. 65.

    Justus Möser, Patriotische Phantasien, 4 pts, in: Sämtliche Werke, neu geordnet und aus dem Nachlasse desselben gemehrt durch B.R. Abeken, 4 vls, Berlin 1842. 1. Theil, I., Schreiben an meinen Herrn Schwiegervater, 92–4.

  66. 66.

    No one was more aware of this than Johann Wolfgang Goethe who met the Modern Age with some skepticism. He proved to be exceptionally ‘rational’ in his dealings with publishers. Cf. Manfred Tietzel, Goethe—ein homo oeconomicus Diskussionsbeiträge des Fachbereichs Wirtschaftswissenschaften der Universität-Gesamthochschule Duisburg, no. 160, March 1992.

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  1. Goethe-University of Frankfurt, Frankfurt am Main, Germany

    Werner Plumpe

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  1. Werner Plumpe
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Plumpe, W. (2016). The Birth of the Homo economicus: Historical Thoughts on the Origins and Significance of this Model of Human Behavior for the Modern Economy. In: German Economic and Business History in the 19th and 20th Centuries. Palgrave Macmillan, London. https://doi.org/10.1057/978-1-137-51860-6_3

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  • Publisher Name: Palgrave Macmillan, London

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