Auszug
Die Finanzmarktrealität beschränkt sich nicht auf endlich viele diskrete Handelsperioden, sondern bietet ein Kontinuum von Handelszeitpunkten. Zur wirklichkeitsnahen Modellierung haben wir daher stochastische Prozesse mit kontinuierlichem Zeitparameter zu benutzen. Bei solchem Zeitparameter t ∈ [0,T], bzw. t ∈ [0, t8) treten nun eine Fülle von neuartigen Phänomenen auf, die wir zu diskutieren haben, bevor wir eine angemessene Behandlung von Finanzmarkten mit kontinuierlichem Zeitparameter, kurz als kontinuierliche Finanzmärkte bezeichnet, durchführen können. Die Darstellung dieser von uns benötigten Begriffsbil- dungen und Resultate über stochastische Prozesse mit kontinuierlicher Zeit sind der Gegenstand dieses und des folgenden Kapitels. Wie schon in der Analyse des n-Perioden-Modells wird auch hier den Begriffen Stopzeit und Martingal eine zentrale Rolle zukommen. Im folgenden behandeln wir die Zeitparametermenge τ = [0,∞). Die Modifikationen für den Fall τ = [0,T] sind in der Regel offensichtlich, so daß ihre Darstellung unterbleiben kann.
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© 2007 B.G. Teubner Verlag / GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden
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(2007). Stochastische Grundlagen kontinuierlicher Märkte. In: Übungsbuch Finanzmathematik. Teubner. https://doi.org/10.1007/978-3-8351-9099-3_6
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8351-9099-3_6
Publisher Name: Teubner
Print ISBN: 978-3-8351-0086-2
Online ISBN: 978-3-8351-9099-3
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