Investmentstrategien

Die Handelsstile von Hedgefonds decken nach heutiger Definition eine Vielzahl von unterschiedlichen Strategien ab. In Theorie und Praxis existieren nach Busack und Kaiser (2006) ausreichend dokumentierte Möglichkeiten der Klassifikation der einzelnen Hedgefonds-Strategien: z. B. nach Direktionalität, Volatilität, Investmentprozess, Anlageklassen, geografischer Ausrichtung oder Branchenfokus. Allerdings hat sich die Industrie sowie die akademische Forschung bisher noch nicht auf ein gemeinsames standardisiertes Klassifikationssystem einigen können. Eine Untersuchung der Alternative Investment Management Association (AIMA) aus dem Jahr 2003 hat herausgefunden, dass 50 % der Mitglieder ein eigenes, internes Klassifikationssystem für Hedgefonds- Strategien verwenden, 47 % auf eine externe Klassifizierung zurückgreifen und 3 % ihrer Strategieaufteilung keine Systematik zu Grunde legen. Die Verteilung der externen Klassifizierungssysteme kann Abbildung 33 entnommen werden.