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Obligationenpreis-Volatilität

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Zusammenfassung

Aus den Darstellungen zur Yield-Berechnung lässt sich vereinfacht ableiten, dass der Preis einer Obligation der diskontierte Gegenwartswert aller Cash Flows einer Obligation ist. Obligationen werden allgemein als sichere Anlagen angesehen, doch sind die Preise erheblichen Wertänderungen unterworfen. Verschiedene Faktoren beeinflussen die Bewertung und lassen die Preise bzw. die Zinsen schwanken. Steigende Zinsen führen zu sinkenden Preisen und umgekehrt erhält man einen höheren Preis bei sinkenden Zinsen.

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© 2011 Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH

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Gallati, R.R. (2011). Obligationenpreis-Volatilität. In: Verzinsliche Wertpapiere. Gabler. https://doi.org/10.1007/978-3-8349-6568-4_5

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