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Corporate-Governance-Management pp 113–158Cite as

Regulatorische Grundlagen zur Corporate Governance

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Zusammenfassung

Nachdem in den vorangegangenen Kapiteln die theoretischen Grundlagen zur Corporate Governance aufgezeigt wurden, werden im Folgenden die wichtigsten gesetzlichen Novellierungen zur Unternehmensüberwachung mit besonderem Fokus auf den Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) behandelt. Dieser Schwerpunkt liegt darin begründet, dass der Kodex für große Resonanz in der Unternehmenspraxis sowie für kontroverse Diskussionen sorgt und somit immer mehr an Aktualität gewinnt.

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Notes

  1. 1.

    Der Abschlussprüfer (i. d. R. der Wirtschaftsprüfer) überprüft den Jahresabschluss, Lagebericht und Konzernabschluss bestimmter Kapitalgesellschaften (vgl. § 316–324 HGB).

  2. 2.

    Die Rechtsakte des Europäischen Parlamentes/Rates im Einzelnen:

    1. 1.

      IAS – Verordnung (Nr. 1606/2002) vom 9.Juli 2002 internationale Rechnungslegungsstandar

    2. 2.

      Modernisierungsrichtlinie (2003/51/EG) vom 18.Juni 2003 Jahresabschluss und konsolidierter Abschluss von Gesellschaften bestimmter Rechtformen, von Banken und anderen Finanzinstituten sowie Versicherungsunternehmen

    3. 3.

      Schwellenrichtlinie (2003/38/EG) vom 13.Mai 2003 über den Jahresabschluss von Gesellschaften bestimmter Rechtsformenbezüglich der in Euro ausgedrückten Beträge

    4. 4.

      Fair-Value-Richtlinie (2001/65/EG) vom 27. September 2001 in Bezug auf obligatorische Bestimmungen, die den Lagebericht und den Anhang betreffen.(vgl. Diederichs und Kißler 2008, S. 80).

  3. 3.

    Als „business judgement rule“ wird die rechtliche Konstruktion bezeichnet, die die Geschäftsführung unter festgelegten Bedingungen von der Haftung befreit, obwohl sie bei Ausübung ihrer Tätigkeiten (nach ihrem Ermessen) Fehlentscheidungen getroffen hat, die zum Schaden für das Unternehmen geführt haben. Für weitere Erläuterungen vgl. Grundei und von Werder (2005), S. 825 ff.).

  4. 4.

    http://www.corporate-governance-code.de/ger/download/Stellungnahme_Gruenbuch.pdf.

  5. 5.

    Vgl. SEC Final Rule, Release Nos. 33–8238; 34–47968, II.B.3.a.

  6. 6.

    Das COSO-Rahmenwerk ist weltweit anerkannt und verbreitet, wird zwar von der SEC empfohlen, aber nicht zwingend vorgeschrieben. Das Committee of the Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) entstand als Zusammenschluss von amerikanischen Wirtschaftsinstituten mit der Zielsetzung, die Ursachen von Betrugsfällen bei der Finanzberichtserstattung offenzulegen.

  7. 7.

    Die Untersuchung aus dem Jahr 2013 bezieht sich auf die Kodexfassung vom 15.05.2012.

  8. 8.

    Für genauere Informationen zum Sample der einzelnen Reports können die einzelnen Jahre auf der Internetseite des Berlin Center of Corporate Governance eingesehen werden (vgl. http://www.bccg.tu-berlin.de/main/publikationen.htm).

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Authors and Affiliations

  1. Steinbeis-Hochschule, Berlin, Nordrhein-Westfalen, Deutschland

    Prof. Dr. Martin K. Welge

  2. Universität Duisburg-Essen Mercator School of Management, Duisburg, Deutschland

    Prof. Dr. Marc Eulerich

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Welge, M., Eulerich, M. (2014). Regulatorische Grundlagen zur Corporate Governance. In: Corporate-Governance-Management. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-8349-4539-6_5

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