Der langfristige Finanzplan

Zusammenfassung

Unter Finanzierung im engeren Sinne ist die Beschaffung von Eigen- und Fremdkapital, sofern es zur Begründung von Vermögen dient, zu verstehen und im weiteren Sinne die Beschaffung von Geld durch vorzeitige Verflüssigung von gewissen Vermögenswerten (z. B. Wechseldiskont). Wenn das alles planmäßig geschieht und darüber hinaus alle Geldaus- und -eingänge, die durch die laufenden Geschäfte bedingt sind, durch eine Finanzrechnung erfaßt und im voraus für einen bestimmten Zeitraum festgelegt werden, spricht man von F i n a n z p 1 a n u n g. Sie bezieht sich immer auf die Zukunft. Es ist eine Vorausrechnung, die ihre grundlegenden Daten zu einem großen Teil aus der Vergangenheit, also aus bereits vorhandenen Rechnungen und Unterlagen, insbesondere der Buchhaltung und Statistik, bezieht. Diese Zahlen werden dann aufbereitet, d. h. mehr oder weniger durch Schätzungen den voraussichtlichen Änderungen angepaßt. Zum Teil müssen auch Schätzungen, die sich an Zahlenvorgänge nicht anlehnen, durchgeführt werden. Es müssen ferner Verträge studiert werden, um festgelegte Termine für Geldeingänge oder vereinbarte Zahlungen, die in manchen Fällen erst nach Jahren aktuell sind, nicht zu übersehen. Hier ergeben sich besonders bei der langfristigen Planung Schwierigkeiten; wir brauchen nur auf die ungeklärten Kapitalverhältnisse bei Unternehmungen, die Wandelanleihen (Optionsanleihe) aufgenommen haben, hinzuweisen. Bei einer Gründungsfinanzierung muß der Bedarf der gesamten Mittel, sowohl der für den Aufbau als auch der für die später anlaufende Produktion des ersten Jahres und gegebenenfalls weiterer Jahre, frei geschätzt werden.