Swapspreads und Kreditrisiko

Zusammenfassung

Kreditrisiko¹⁵⁶ ist die Gefahr eines möglichen Verlustes, wenn der Geschäftspartner seinen Leistungsverpflichtungen nicht nachkommt. Der Verlust bestimmt sich dabei nach den Kosten für ein gleichwertiges Geschäft, das die ausgefallenen Leistungen ersetzen kann. Daraus entstehen zwei Elemente, die es bei der Bewertung von Kreditrisiken zu berücksichtigen gilt.