Benchmarking von Chancen und Risiken

Zusammenfassung

Risikomanagement bedeutet Erfassung und Steuerung von Chancen und Risiken und ist verstärkt neuen Anforderungen ausgesetzt. Für jedes Immobilieninvestment ist es unerlässlich eine sogenannte Risiko & Chancen Beurteilung durchzuführen. Dies dient dazu, etwaige Risiken und deren mögliche Auswirkungen auf das Investment zu identifizieren sowie gezielte Maßnahmen einzuleiten, um die Risiken zu verringern bzw. zu eliminieren.

Im folgenden Beitrag wird exemplarisch das Benchmarking von Chancen und Risiken von Bestandsportfolien sowie neuen Investitionen aufgezeigt. Das Benchmarking erfordert jedoch ein Risikokonzept und eine prozessuale Umsetzung im Risikomanagement. Darüber hinaus gewinnen leistungsfähige IT-Systeme und eine solide Datenbasis verstärkt an Bedeutung, um relevante Benchmarks von Chancen und Risiken aufzuzeigen.

Einen guten Ansatz bilden hier sog. Business Intelligence Systeme, die neben Portfolioinformationen auch Marktdaten bereithalten. Bei „multi-asset class“ Investoren kommen übergreifende Benchmarks zum Einsatz, die drei Kerndimensionen quantitativ abbilden. Hier bietet sich als Benchmark „return on risk adjusted capital“ an, welcher gesamthaft zur Steuerung eines globalen Investmentportfolios eingesetzt werden kann.