Zusammenfassung
Die bisherigen Modelle gingen lediglich von einem Agent und einem Principal sowie insofern von einer statischen Betrachtungsweise aus, als die Entlohnung der Lösung eines delegierten Entscheidungsproblems1 „auf einmal” erfolgte. Letzteres kann man dadurch erweitern, daß bei einem dynamischen Entscheidungsproblem einzelne Teilentscheidungen entlohnt werden. Im Hinblick auf eine Erklärung bzw. Untersuchung ökonomischer Sachverhalte erscheint auch die Einbeziehung mehrerer Agents und Principals sinnvoll.
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Referenzen
Dieses Problem braucht im Gegensatz zu den bisherigen Untersuchungen nicht statisch sein.
Vgl. Baiman, S. (1984), S. 267; Namazi, M. (1985), S. 147.
Vgl. die analoge Differenzierung in Abschnitt 2.1.8, 17 ff.
Vgl. Rees, R. (1985), S. 93.
Auch die in obigem Exkurs über das Implementationsproblem (S. 134) angegebene Literatur behandelt fast ausschließlich einen Planer (Principal) und mehrere Individuen (Agents).
Vgl. Myerson, R. (1982), S. 73.
Vgl. Horst, M.; Schmidt, R.H.; Terberger, E. (1982), S. 951–953.
Vgl. Holmström, B. (1984).
Vgl. Holmström, B. (1982), aber auch die Erweiterungen von Eswaran, M.; Kotwal, A. (1984) und Rasmusen, E. (1987).
Vgl. Gaynor, M.; Kleindorfer, P.R. (1987), S. 401–403.
Vgl. Suh, Y. (1987), S. 25.
Vgl. Suh, Y. (1987); Suh, Y. (1988).
Mookherjee fordert zusätzlich eine endliche Ergebnismenge. Vgl. Mookherjee, D. (1984).
Vgl. Baiman, S.; Demski, J.S. (1980a) S. 195–200.
Die Autoren sprechen hier von „perfectly correlated environments”. Vgl. Sappington, D.; Demski, J.S. (1983), S. 326.
Vgl. Sappington, D.; Demski, J.S. (1983), S. 328. Zum prisoners dilemma vgl. bspw. Luce, R.D.; Raiffa, H. (1967), S. 94–97; Rasmusen, E. (1989), S. 28–29; Shubik, M. (1983), S. 254.
Vgl. Sappington, D.; Demski, J.S. (1983), S. 327–328.
Vgl. dazu Demski, J.S.; Sappington, D. (1984), S. 157–169, aber auch die um sogenannte „bankrupty constraints” erweiterten Überlegungen in Demski, J.S.; Sappington, D.; Spiller, P.T. (1988), die berücksichtigen, daß die Entlohnung der Agents nicht beliebig klein werden kann.
Vgl. Lazear, E.P.; Rosen, S. (1981), S. 844.
Vgl. dazu den Überblick bei MacDonald, G.M. (1984), S. 425–429, aber auch die Originalarbeiten: Green, J.; Stokey, N.L. (1983); Lazear, E.P.; Rosen, S. (1981); Mookherjee, D. (1984), S. 439; Nalebuff, B.J.; Stiglitz, J.E. (1983a); Nalebuff, B.J.; Stiglitz, J.E. (1983b) sowie die Erweiterungen von Carmichael, H.L. (1983), die unendlich viele Agents betrachtende Arbeit von Malcomson, J.M. (1986) und die um eine vor Vertragsabschluß existente Informationsasymmetrie erweiterten Überlegungen in O’Keeffe, M.; Viscusi, W.K.; Zeck-hauser, R.J. (1984), S. 42–51; Bhattacharya, S.; Guasch, J.L. (1988), S. 869–878.
Darunter sind Prüflingsaktivitäten oder häufigkeiten zu subsumieren.
Vgl. zu einer Klassifikation, die auf die einzelnen Signale — Rechenschaftssignal des Agents, objektives Kontrollsignal und subjektives Prüfsignal — abstellt, Ballwieser, W. (1987b), S. 356,358–360.
Vgl. Antle, R. (1982); Antle, R. (1984).
Vgl. Antle, R. (1982), S. 519–520. Für eine eingehendere Behandlung und eine Lösung dieses Problems vgl. Antle, R. (1984), S. 6–18.
Vgl. Balachandran, B.V.; Ramakrishnan, R.T.S. (1980), S. 151–162.
Vgl. Balachandran, B.V.; Ramakrishnan, R.T.S. (1980), S. 145–147.
Vgl. Baiman, S.; Evans, J.H.; Noel, J. (1987).
Vgl. Baiman, S.; Evans, J.H.; Noel, J. (1987), S. 226.
Vgl. Baiman, S.; Evans, J.H.; Noel, J. (1987), S. 230, aber auch Ballwieser, W. (1987a), S. 339.
Vgl. S. 18, und dort insb. die in Fußnote 56 angegebene Literatur.
Vgl. Baiman, S.; Demski, J.S. (1980a), S. 195.
Vgl. Dye, R.A. (1985), S. 131.
Vgl. Bernheim, B.D.; Whinston, M.D. (1986).
Vgl. Allen, B. (1988), S. 376.
Vgl. Myerson, R. (1982), S. 75–81.
Vgl. dazu die Darstellung in Abbildung 2.2, S. 20.
Mehrperiodenmodelle, die zugleich mehrere Agents und Principals berücksichtigen, existieren in der Literatur nicht. Dies stellt auch Ballwieser fest. Vgl. Ballwieser, W. (1987b), S. 361.
Auf darüber hinausgehende Erweiterungen wie die Berücksichtigung eines unendlich diskreten oder eines kontinuierlichen Zeitparameters sei an dieser Stelle nur vollständigkeitshalber hingewiesen. Ersteres untersuchen MacLeod, W.B.; Malcomson, J.M. (1988); Radner, R. (1985); Radner, R. (1986a); Radner, R. (1986b); Radner, R.; Myerson, R.; Maskin, E. (1986); Rubinstein, A.; Yaari, M.E. (1983) und Spear, S.E.; Srivastava, S. (1987). Zum zweiten Problemkreis vgl. Holmström, B.; Milgrom, P. (1987), S. 316–322, aber auch die auf kontrolltheoretische Methoden zurückgreifende Arbeit von Feichtinger, G.; Sorger, G. (1987).
Vgl. Allen, F. (1985); FeUingham, J.C.; Newman, D.P.; Suh, Y. (1985); Hartle, J. (1984), S. 111–164; Holmström, B.; Ricart I Costa, J. (1986); Laffont, J.-J.; Tirole, J. (1988); Lambert, R.A. (1983); Lambert, R.A. (1984); Malcomson, J.M.; Spinnewyn, F. (1988); Rogerson, W.P. (1985a).
Vgl. für ein Beispiel eines solchen Modells Holmström, B.; Milgrom, P. (1987), S. 312–316.
Schränkt man dies ein auf die Wiederholung eines einperiodischen Entscheidungsproblems, so bezeichnet man ein solches Modell in der stark von spieltheoretischen Überlegungen geprägten Literatur als Wiederhol- oder Su perspiel. Vgl. z.B. Radner, R. (1987), S. 35. Einen allgemeinen Überblick über diese Thematik gibt Aumann, R.J. (1985). Zu einer Analyse von wiederholten Spielen mit unvollständiger Information vgl. Kreps, D.M.; Wilson, R. (1982b), S. 266–275, sowie die dazu notwendigen Ausführungen über das verwendete Gleichgewichtskonzept in Kreps, D.M.; Wilson, R. (1982a). Eine Untersuchung wiederholter Zweipersonen-Nullsummenspiele mit isolierten Entscheidungen der Spieler findet man bei Kiener, S. (1988).
Vgl. Lambert, R.A. (1983), S. 441.
Vgl. Malcomson, J.M.; Spinnewyn, F. (1988), S. 394.
Vgl. Fellingham, J.C.; Newman, D.P.; Suh, Y. (1985), S. 341.
Dies sind Paare von Strategien, die nur um einen kleinen Wert (maximal um ε) vom Optimum abweichen. Vgl. dazu Dionne, G.; Lasserre, P. (1987); Radner, R. (1981); Radner, R. (1985). Die €-Gleichgewichtspunkte haben eine größere Bedeutung bei unendlich diskretem Zeithorizont.
Vgl. z.B. Spremann, K. (1988), S. 613.
Radner zeigt mit Hilfe des Konzepts des ε-Gleichgewichtspunkts, daß man sich beliebig nahe einer solchen first-best-Lösung nähern kann, wenn es möglich ist, das Entscheidungsproblem „ausreichend oft” zu wiederholen. Vgl. Radner, R. (1981), S. 1136–1146. Später wurde diese Aussage auf die Existenz von ε-Gleichgewichtspunkten für „nahe bei 1 liegende” Diskontierungsfaktoren erweitert. Vgl. dazu Radner, R. (1986a), S. 47–48; Radner, R. (1987), S. 37–38.
Vgl. dazu Allen, F. (1985); Fellingham, J.C.; Newman, D.P.; Suh, Y. (1985); Lambert, R.A. (1983); Lambert, R.A. (1984); Malcomson, J.M.; Spinnewyn, F. (1988); Murphy, K.J. (1986), S. 61–64; Rogerson, W.P. (1985a), S. 72.
Vgl. Rogerson, W.P. (1985a), S. 75–76.
Vgl. Townsend, R.M. (1982), S. 1173–1183.
Vgl. Lambert, R.A. (1983), S. 445. Vgl. aber auch die Resultate bei Fellingham, J.C.; Newman, D.P.; Suh, Y. (1985), S. 345; Rogerson, W.P. (1985a), S. 71.
Vgl. Besanko, D. (1985).
Vgl. Harris, M.; Holmström, B. (1982); Laffont, J.-J.; Tirole, J. (1988). Vgl. aber auch die auf wiederholte Spiele mit unvollständiger Information basierende Untersuchung von MacLeod, W.B.; Malcomson, J.M. (1988).
Die Aktionen des Managers (Agents) bestehen aus der Wahl der weiterzugebenden Information. Vgl. Hartle, J. (1984), S. 105–164.
Vgl. dazu die Ausführungen auf S. 24.
Anwendung findet dies auf Arbeits-, Versicherungs- und Kreditmärkte. Vgl. dazu bspw. die in Laux, H. (1988b), S. 589, angegebene Literatur. Die Analyse eines Markts in einem agency-theoretischen Kontext findet man bei Baron, D.P.; Besanko, D. (1988); Dye, R.A.; Antle, R. (1984). Unter bestimmten Prämissen kann man sogar ableiten, daß das self-selection-Problem sich in ein moral-hazard-Problem transformieren läßt und umgekehrt. Vgl. dazu Hagerty, K.M.; Siegel, D.R. (1988).
Melumad, N.D.; Reichelstein, S. (1989), S. 335.
Vgl. dazu die Überlegungen in Abschnitt 4.1.2.1, S. 123f.
Vgl. Arrow, K.J. (1986), S. 1187.
Vgl. Laux, H. (1988b), S. 602.
Vgl. Laux, H. (1988b), S. 601–606, 608–610.
Vgl. Spremann, K. (1987a), S. 30–35.
Erste Untersuchungen in dieser Richtung findet man bei Melumad, N.D.; Reichelstein, S. (1989).
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Kiener, S. (1990). Modellerweiterungen und Ausblick. In: Die Principal-Agent-Theorie aus informationsökonomischer Sicht. Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft, vol 28. Physica, Heidelberg. https://doi.org/10.1007/978-3-662-11526-8_5
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