Strukturelle Analyse in einem kointegrierten System — lineare Restriktionen, Impulsantwortfolge, Schätzung der Lagordnung

Zusammenfassung

Im Kapitel 3 wurden kointegrierte Systeme charakterisiert und verschiedene Darstellungsformen aufgeführt. Für die Darstellugen gibt es unterschiedliche Schätzverfahren, die verschiedene Identifikationsannahmen voraussetzen. In diesem Kapitel werden für Parameter der Systeme lineare Hypothesen überprüft, die eine strukturelle Analyse von Systemen ermöglichen sollen. In der Literatur sind verschiedene Verfahren zum Testen von linearen Restriktionen in einem kointegrierten System vorgeschlagen worden. Die linearen Restriktionen betreffen zum Teil nur die Kointegrationsmatrix. Andere Vorschläge beziehen sich auf das gesamte System. Die Vorschläge, die sich auf die Kointegrationsmatrix beziehen, lassen sich gemäß den Identifikationsannahmen im jeweiligen Kointegrationsansatz ordnen. Ist die Kointegrationsmatrix identifiziert, können beliebige lineare Hypothesen überprüft werden (vgl. Abschnitt 5.1). Diese Identifikation der Kointegrationsmatrix ist selten gegeben, so daß verschiedene Testverfahren auf die Kointegrationsund die Ladungsmatrix vorgeschlagen worden sind, mit deren Hilfe eine Interpretation der Kointegrationsvektoren versucht wird (vgl. Abschnitt 5.2). Diese Ausführungen beziehen sich auf die Johansen—Darstellung.