Zusammenfassung
Bankmanagement ist Risikomanagement – wer das Verhalten von Kreditinstituten verstehen will, muss das Verhältnis von Ertrag zu Risiko „inhalieren“. Denn die Geschäftspotenziale der Kreditinstitute basieren insbesondere auf deren Fristentransformation (siehe Abschn. 1.2). Daher impliziert das Kreditgeschäft (je nach Zinsstruktur) nachhaltige Zinsänderungsrisiken (siehe Kap. 3). Sodann erläutert Abschn. 5.1 Begrifflichkeiten des Risikomanagements, damit die weiteren Ausführungen auf homogenen verständlichen Begrifflichkeiten abstellen können. Schließlich geht das Risikomanagement von Unternehmen der Wohnungs- und Immobilienwirtschaft über das Management von finanziellen Marktpreisrisiken hinaus! Darlehens-, Bonitäts- und Beleihungsmanagement werden zwar in diesem Buch deskriptiv (vgl. Abb. 5.2), aber äußerst knapp angesprochen. Instrumente der Risikoabsicherung im Hinblick auf Derivate skizziert allein Abschn. 5.2. Vor allem findet dort die Diskussion um die Methoden der Zinsprognosen einen diskutablen Raum. In Abschn. 5.3 sind die Realzinssätze in ihrer Wirkung auf die Nominalzinssätze und Immobilienpreise analysiert. Übungsaufgaben finden sich in Abschn. 5.4.
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Notes
- 1.
Gischer et al. 2020, S. 117.
- 2.
- 3.
Siehe hierzu den allgemeinen Überblick in Schierenbeck/Wöhle 2012, S. 97–104.
- 4.
Meier 2007, S. 28 f.
- 5.
Meier 2007, S. 351. Hier wird sprachlich unterschieden in (1) Festzinsvereinbarungen mit festen Zinssätzen über die gesamte Kreditlaufzeit und (2) der Vereinbarung einer Zinsbindungsfrist mit festen Zinssätzen über ein vordefiniertes Zeitfenster (z. B. zwei, fünf oder zehn Jahre) innerhalb der Gesamtkreditlaufzeit, sodass es zu Prolongation des Darlehens kommen muss, vgl. Meier 2007, S. 348 f.
- 6.
Siehe dazu Bösch 2012, S. 205–221.
- 7.
Vgl. Viemann 2012, S. 21 f.
- 8.
Spiwoks et al. 2010, S. 30.
- 9.
- 10.
GdW 2012, S. 102 f.
- 11.
Spiwoks et al. 2010, S. 34.
- 12.
Vgl. im Weiteren die Darstellung in Gischer et al. 2020, S. 106–108.
- 13.
- 14.
Siehe dazu z. B. Spremann/Gantenbein 2013, S. 38–44.
- 15.
Gischer et al. 2020, S. 102.
- 16.
Gischer et al. 2020, S. 107.
- 17.
EZB 2013, URL: „www.ecb.int/…“.
- 18.
Siehe dazu Münchrath 2015, S. 7.
- 19.
Vgl. Gischer et al. 2020, S. 327.
- 20.
Siehe ausführlich Himmelberg et al. 2005.
- 21.
Battistini et al. 2022, S. 72.
- 22.
Battistini et al. 2022, S. 71.
- 23.
Battistini et al. 2022, S. 74.
- 24.
Vgl. Di Casola/Dieckelmann/Grothe et al. 2022, S. 38.
- 25.
- 26.
Vgl. Deutsche Bundesbank 2023.
- 27.
Deutsche Bundesbank 2023.
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Knüfermann, M. (2023). Finanzielles Risikomanagement. In: Märkte der langfristigen Fremdfinanzierung. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-658-37715-1_5
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