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Periodische Steuerbelastung nationaler Unternehmen

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Besteuerung der Unternehmen

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Zusammenfassung

Im Folgenden werden zunächst die Auswirkungen unterschiedlicher Besteuerung der Rechtsformen anhand der Steuerbelastung der Eigenfinanzierung und der Fremdfinanzierung untersucht. Erstere wird untergliedert in Beteiligungsfinanzierung und Selbstfinanzierung; letztere beschränkt sich auf die Fremdfinanzierung durch Kreditaufnahme. Dabei wird zunächst eine einheitliche Rendite r vor Steuern angenommen. Die Annahme, es gebe eine einheitliche Bruttorendite r der Investitionen, unterstellt Gütermärkte, auf denen keine Arbitragegewinne möglich sind. Diese vereinfachende Annahme hilft zu verstehen, wie die Nettorendite einer Investition von Steuern beeinflusst wird.

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Notes

  1. 1.

    Gl. (26.3) kann unter Verwendung des Rentenbarwertfaktors umgeformt werden zu \( {V}_0^K=1/{i}_s\cdot \left[1-1/{\left(1+{i}_s\right)}^n\right]\cdot \varTheta \cdot {G}^K+{V}_n^K/{\left(1+{i}_s\right)}^n \); der Grenzübergang für n → ∞ ergibt Gl. (26.4). Der Barwert des Wertes des Anteils VnK ist somit vernachlässigbar.

  2. 2.

    Vgl. Abschn. 13.2.2.3.

  3. 3.

    Vgl. Förschle et al., in: Deubert et al. 2021, § 272 HGB, Rn. 102, 135.

  4. 4.

    Vgl. Homburg et al. 2008, S. 37.

  5. 5.

    Vgl. Wagner et al. 2018, S. 428–451.

  6. 6.

    Vgl. Overesch und Pfitsch 2021.

  7. 7.

    Vgl. Jacob und Jacob 2013, S. 1241–1269.

  8. 8.

    Vgl. Poterba 2004, S. 171–175.

  9. 9.

    Vgl. King 1977, S. 112–115.

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    Vgl. Scheffler 2007, S. 874–879.

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  14. 14.

    Vgl. BMF vom 19.4.1971, IV B 2 – S 2170 – 31/71, BStBl. I 1971, S. 264–270, Rn. V.

  15. 15.

    Vgl. Jacobs et al. 2016, S. 1280–1284. Zu beachten ist gegebenfalls das Abzugsverbot des § 4k Abs. 6 EStG, falls eine strukturierte Gestaltung vorliegt, die auf das Erlangen eines steuerlichen Vorteil abzielt; es besteht die Möglichkeit des Gegenbeweises.

  16. 16.

    Vgl. BMF vom 4.7.2008, IV C 7– S 2742 – a/07/10001, BStBl. I 2008, S. 718–729, Rn. 25 und 26.

  17. 17.

    Vgl. MacKie-Mason 1990, S. 1471–1493.

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    Vgl. Huizinga et al. 2008, S. 80–118.

  21. 21.

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    Vgl. Büttner et al. 2009, S. 309–311.

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  26. 26.

    Vgl. Feld et al. 2013, S. 2850–2866.

  27. 27.

    Es bestehen allerdings Zweifel, ob eine derart ermittelte Konsensschätzung eine Verbesserung ist. Sinnvoller wäre die eine richtige Spezifikation zu finden, die das eine richtige Ergebnis bringt. Faktisch gelingt das aber oft nicht, jedenfalls nicht im Sinne eines wissenschaftlichen Konsenses. Grund dafür ist auch, dass, wie oben bereits angemerkt, Replikationsstudien eher unüblich sind. Wegen der praktischen Notwendigkeit, beispielsweise im Rahmen der Politikberatung einen Schätzer anzugeben, wird dann oft auf die Ergebnisse von Metastudien zurückgegriffen.

  28. 28.

    Vgl. Abschn. 19.3.2.2 zum Einsatz von Finanzierungsgesellschaften.

  29. 29.

    Vgl. BMF vom 5.3.1987, IV B 2 – S 2133 – 1/87, BStBl. I 1987, S. 394.

  30. 30.

    Vgl. BMF vom 5.3.1987, IV B 2 – S 2133 – 1/87, BStBl. I 1987, S. 394.

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    Vgl. Scholes et al. 2020, Chapter 8.1.

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  1. Universität Mannheim, Mannheim, Deutschland

    Ulrich Schreiber

  2. Universität Hohenheim, Stuttgart, Deutschland

    Holger Kahle

  3. Eberhard Karls Universität Tübingen, Tübingen, Deutschland

    Martin Ruf

Authors
  1. Ulrich Schreiber
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  2. Holger Kahle
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  3. Martin Ruf
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Schreiber, U., Kahle, H., Ruf, M. (2021). Periodische Steuerbelastung nationaler Unternehmen. In: Besteuerung der Unternehmen. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-658-33694-3_26

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