Die Modellstruktur Einer Integrierten Rendite-/Risikosteuerung

Zusammenfassung

Konzeptionell basiert ein Modell der integrierten Rendite-/Risikosteuerung auf einem Stufenmodell, das idealtypisch aus vier Komponenten besteht (vgl. Abb. 326). Eine erste Komponente des Stufenmodells stellt die Messung des Risikopotentials auf Geschäftsbereichsund Gesamtbankebene dar. Anhand des in Kapitel 2 vorgestellten Instrumentariums können Risikopotentiale quantifiziert werden. Das zentrale Messkonzept hierfür stellt der ausführlich erläuterte Value at Risk Ansatz dar. Er kann auf Periodenbasis oder aber auf Basis von Barwerten berechnet werden. Dazu stehen verschiedene Verfahren zur Verfügung. Man unterscheidet grundsätzlich zwischen den sogenannten simulativen Verfahren und den analytischen Methoden (vgl. ausführlich S. 54 ff.).