Zusammenfassung
Das Ziel der Hedge-Effizienzanalyse besteht darin, die Absicherungsqualität von Futures mit einem emittentenabhängigen Konversionsfaktorsystem derjenigen eines Kontraktes mit traditionellen Preisfaktoren gegenüberzustellen. Da die Absicherungseffizienz auf den primären Einsatzzweck eines Futures abzielt, stellt sie ein wichtiges Kriterium für den Kontrakterfolg dar. Falls die neuen Konversionsfaktorsysteme die Absicherungseffizienz erhöhen, wäre dies ein wichtiges Argument für ihre Einführung.
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Düllmann, K. (2002). Absicherungseffizienz der Konversionsfaktorsysteme. In: Konversionsfaktoren für Future-Kontrakte auf ausfallrisikobehaftete Anleihen. Deutscher Universitätsverlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-90550-5_8
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-90550-5_8
Publisher Name: Deutscher Universitätsverlag
Print ISBN: 978-3-8244-7735-7
Online ISBN: 978-3-322-90550-5
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