Zusammenfassung
Ein Finanzmanager, der (a) einen Dollarkredit in drei Monaten zurückzahlen muß, oder der (b) in drei Monaten den Eingang eines Dollarbetrages erwartet, möchte sich häufig gegen das Wechselkursrisiko absichern, das im ersten Fall darin besteht, daß der Dollar gegenüber der D-Mark an Wert gewinnt, und im zweiten, daß er an Wert verliert. Er hat jeweils zwei Alternativen. Bei (a) kann er Dollars in der Kasse kaufen und auf drei Monate anlegen, wobei er nur so viele Dollars erwerben wird, daß sie einschließlich der Zinsen, die sie erbringen, genau der Dollarschuld entsprechen. Er hat aber auch die Möglichkeit, schon heute die erforderlichen Dollars per drei Monate zu kaufen. Im Fall (b) wird der Finanzmanager umgekehrt vorgehen.
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Literatur
Vgl. hierzu und zum vorhergehenden: Adam Ruck, Understanding Foreign Exchange Trading, Euromoney, April 1981.
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© 1984 Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden
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Wermuth, D., Ochynski, W. (1984). Termingeschäfte. In: Strategien an den Devisenm¤rkten. Gabler Verlag. https://doi.org/10.1007/978-3-322-86278-5_10
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-322-86278-5_10
Publisher Name: Gabler Verlag
Print ISBN: 978-3-409-24108-3
Online ISBN: 978-3-322-86278-5
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