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Credit Guarantees: The Role in Bank Lending

  • Paola Ferretti
Chapter
Part of the Palgrave Macmillan Studies in Banking and Financial Institutions book series (SBFI)

Abstract

By definition, credit guarantees are a tool intended to attenuate the loss arising from a debtor’s default and facilitate a bank’s recovery of the sums loaned. Specifically, credit guarantees cover a share of the default risk of loans by allowing the partial transfer of such risk: in the event of a debtor’s default, the bank recovers the value guaranteed. The recovery of the sum loaned—or of part of it—depends on many factors, among which are (1) the type of protection, (2) the coverage level in relation to the exposure, (3) the timing and conditions of realisation—which are also factors that affect the contract conditions relating to the financial transaction—and above all the price of the loan.

Keywords

Credit Risk Financial Intermediary Capital Adequacy Credit Protection Convertible Bond 
These keywords were added by machine and not by the authors. This process is experimental and the keywords may be updated as the learning algorithm improves.

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© The Author(s) 2016

Authors and Affiliations

  • Paola Ferretti
    • 1
  1. 1.Universita di PisaViareggioItaly

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