Auszug
Die §§ 58–61 regeln die nähren Kriterien für die Einteilung der Kunden in Privatkunden, professionelle Kunden und geeignete Gegenparteien. Grundgedanke dieser Kundenkategorisierung ist, dass iS eines effektiven Anlegerschutzes nach der Schutzbedürftigkeit der jeweiligen Kundengruppe differenziert werden soll, um den Angehörigen der einzelnen Gruppen jenes Maß an Schutz zu gewähren, das sie nach ihren Kenntnissen und Erfahrungen benötigen (vgl Kasten, BKR 2007, 261 f; Seyfried, WM 2006, 1375 f; Sindelar, ÖBA 2007, 207 f). Das WAG hat in diesem Zusammenhang die Terminologie der Richtlinie nicht zur Gänze übernommen und bezeichnet die in der Richtlinie vorgesehene Gruppe der „Kleinanleger“ als Privatkunden (siehe dazu § 1 Rz 22). Dieser Wechsel in der Terminologie ist jedoch insofern sachgerecht, als es bei der Unterscheidung zwischen Privatkunden und professionellen Kunden gerade nicht auf das Vermögen des Kunden ankommt und es somit durchaus vorkommen kann, dass Privatkunden größere Volumina veranlagen (Erl RV 6; Seyfried, WM 2006, 1376).
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Schrifttum
Harrer, Neufassung der Wohlverhaltensregeln aufgrund der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) und ihrer Durchführungsbestimmungen, ÖBA 2007, 98
Kasten, Das neue Kundenbild des § 31a WpHG — Umsetzungsprobleme nach MiFID & FRUG, BKR 2007, 261
Seyfried, Die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) — Neuordnung der Wohlverhaltensregeln, WM 2006, 1375
Sindelar, Die neue Kundenklassifizierung nach der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (Mi-FID), ÖBA 2007, 206
Spindler/ Kasten, Der neue Rechtsrahmen für den Finanzdienstleistungssektor — die MiFID und ihre Umsetzung, WM 2006, 1756, 1797
Zuffer, MiFID — Neuer Ordnungsrahmen für die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen, ecolex 2007, 224.
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© 2008 Springer-Verlag Wien
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(2008). Professionelle Kunden und geeignete Gegenparteien. In: Brandl, E., Saria, G. (eds) Praxiskommentar zum WAG. Springer, Vienna. https://doi.org/10.1007/978-3-211-72933-5_13
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DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-211-72933-5_13
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