Abstract
France is a 68 million inhabitant country, which undertook a unification of its customary laws when practices were too diversified. The resulting Civil Code includes contractual laws but does not relate to commerce laws. This is the scope of the Commercial Code (CC—code de commerce) that was enforced in 1807 and inspired by the medieval Lex Mercatoria and very similar to the 1673 Savary Code. The codes establish the social function of accounting as the protection of creditors, by demonstrating the absence of manipulation. It is also expected to resolve disputes between merchants (Monéger, 2004). Notably, if in theory, all merchants had to keep trade books and registers, but no accounting method was made compulsory. The establishment of a ledger was not required before 1984 (Coquery & Praquin, 2008).
This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.
Access this chapter
Tax calculation will be finalised at checkout
Purchases are for personal use only
Notes
- 1.
- 2.
- 3.
- 4.
The proposed changes can be read in the regulation N° 2022-06 du 4 novembre 2022: https://www.anc.gouv.fr/files/live/sites/anc/files/contributed/ANC/1_Normes_françaises/Reglements/2022/R2022_06/R2022_06.pdf.
- 5.
Book 1 covers the general arrangements. Book 2 is dedicated to the consolidation statement and relates to perimeter, methods, control, and variations and contains templates. Book 3 addresses combined accounts and specific cases like insurance companies or agricultural cooperatives.
- 6.
The tax report must contain at least: the earnings for the financial year subject to tax, the balance sheet and the profit and loss account, the table of fixed assets and depreciation, the table of provisions, as well as receivables and debts, the table of gains and losses on capital, the added value, the composition of the capital, and the identification of the main partners.
- 7.
- 8.
- 9.
- 10.
- 11.
- 12.
Other transposition texts are : LOI n° 2014-1 du 2 janvier 2014, v. init. ; Ordonnance n° 2014-86 du 30 janvier 2014, v. init. ; LOI n° 2014-1662 du 30 décembre 2014, v. init. ; DÉCRET n°2015-903 du 23 juillet 2015, v. init. ; Arrêté du 4 décembre 2015, v. init.
- 13.
https://www.legifrance.gouv.fr/codes/id/LEGITEXT000006072050/, the Code being sufficient, the law was repealed in February 2022 to obtain a better readability of French laws.
- 14.
Obert (2016) p. 133 “Ainsi, le décret-loi du 31 août 1937 modifiant la loi du 24 juillet 1867, a introduit les notions de régularité et de sincérité que l’on retrouve dans notre droit actuel en demandant au commissaire aux comptes ‘de contrôler la régularité et la sincérité des inventaires et des bilans ainsi que l’exactitude des informations données sur les comptes de la société dans le rapport du conseil d’administration.’
- 15.
PCG 1957 : Pour qu’une comptabilité ait une valeur certaine, il faut qu’elle respecte les PRINCIPES COMPTABLES FONDAMENTAUX : régularité et sincérité des comptes.
- la régularité est Ia conformité à la règlementation ou en son absence aux principes généralement admis, - la sincérité (“true and fair view” anglo-saxon) : présentation des comptes donnant, en fonction des limites de la pratique comptable courante, une image aussi objective que possible, ne comportant pas de déformation intentionnelle, de manipulation, ni d’omission volontaire de faits significatifs.
L’appréciation de l’auditeur doit se faire essentiellement à partir de ces deux derniers éléments : la régularité des comptes, leur sincérité.
- 16.
- 17.
- 18.
- 19.
An introduction with some versions of the templates is available in English at: https://www.plancomptable.com/en/french-notes-to-financial-statements.htm.
- 20.
Bibliography
AMF publications are available at: https://www.amf-france.org/en/
ANC. (2022). Principes sous-jacents à l’élaboration par l’ANC des normes comptables françaises (comptes annuels et comptes consolidés). Available at: https://www.anc.gouv.fr/files/live/sites/anc/files/contributed/ANC/1_Normes_françaises/Recommandations/RECO2022/Principes-elaboration-des-normes-comptables.pdf
ANC 2014-03. (2019). Available at: https://www.anc.gouv.fr/files/live/sites/anc/files/contributed/ANC/1_Normes_fran%c3%a7aises/Reglements/Recueils/PCG_Janvier2019/PCG_2019.pdf
ANC 2020-01. (2020). Available at: https://www.anc.gouv.fr/files/live/sites/anc/files/contributed/ANC/1_Normes_françaises/Reglements/2020/Reglt_2020_01/Reglt_2020_01_version_recueil.pdf
Burlaud, A., & Colasse, B. (2011). International accounting standardisation: Is politics back? Accounting in Europe, 8(1), 23–47. https://EconPapers.repec.org/RePEc:taf:acceur:v:8:y:2011:i:1:p:23-47
Chatriot, A. (2012). La réforme de l’entreprise : Du contrôle ouvrier à l’échec du projet modernisateur. Vingtième Siècle. Revue d’histoire, 114, 183–197. https://doi.org/10.3917/vin.114.0183
Code de commerce available at: https://www.legifrance.gouv.fr/codes/id/LEGITEXT000005634379/
Coquery, N., & Praquin, N. (2008). Règlement des faillites et pratiques judiciaires. Histoire & mesure, XXIII-1, 43–83.
de Cambourg, P. (2019). Garantir la pertinence et la qualité de l’information extra-financière des entreprises: une ambition et un atout pour une Europe durable. Rapport remis au ministère en charge de l’économie en mai 2019. https://www.anc.gouv.fr/cms/news/rapport-de-cambourg-sur-les-informations-extra-financieres%2D%2Dde-cambourg
Décret n° 2008-1354 du 18 décembre 2008 relatif aux critères permettant de déterminer la catégorie d’appartenance d’une entreprise pour les besoins de l’analyse statistique et économique. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000019961059?init=true&page=1&query=2008-1354&searchField=ALL&tab_selection=all
Décret n° 2015-903 du 23 juillet 2015 relatif aux obligations comptables des commerçants. https://www.legifrance.gouv.fr/jorf/id/JORFTEXT000031644717?init=true&page=1&query=2015-903&searchField=ALL&tab_selection=all
Décret n° 2017-1265 du 9 août 2017 pris pour l’application de l’ordonnance n° 2017-1180 du 19 juillet 2017 relative à la publication d’informations non financières par certaines grandes entreprises et certains groupes d’entreprises. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000035401863?init=true&page=1&query=2017-1265&searchField=ALL&tab_selection=all
Décret n° 2019-539 du 29 mai 2019 portant application de l’article 47 de la loi n° 2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000038529289?init=true&page=1&query=2019-539&searchField=ALL&tab_selection=all
Décret n° 2020-101 du 7 février 2020 fixant les modalités de calcul du seuil d’effectif salarié dans le code de comme. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000041547677?init=true&page=1&query=2020-101+&searchField=ALL&tab_selection=all
Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council of 17 May 2006 on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts, amending Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC and repealing Council Directive 84/253/EEC (Text with EEA relevance). https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32006L0043&qid=1658055114721
Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on the annual financial statements, consolidated financial statements and related reports of certain types of undertakings, amending Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC Text with EEA relevance. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32013L0034&qid=1658055071346
Directive 2014/95/EU of the European Parliament and of the Council of 22 October 2014 amending Directive 2013/34/EU as regards disclosure of non-financial and diversity information by certain large undertakings and groups Text with EEA relevance. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32014L0095
FEE Federation of European Accountants. (2014). Factsheet: the June 2013 Directive.
Fourth Council Directive 78/660/EEC of 25 July 1978 based on Article 54 (3) (g) of the Treaty on the annual accounts of certain types of companies. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/ALL/?uri=celex:31978L0660
Garnier, P. (1947). La comptabilité, algèbre du droit et d’observation des sciences économiques. Dunod. 216 pages.
INSEE. (2021). Recovery, but with constraints Economic outlook, Mesurer pour comprendre, https://www.insee.fr/en/statistiques/6010586?sommaire=6010594
Lamrani, E. (2013). Comptabilité politique ou le droit comptable au service de l’intérêt général. Vie & sciences de l’entreprise, 195-196, 77–98. https://doi.org/10.3917/vse.195.0077
Le Manh, A. (2017). The role and current status of IFRS in the completion of national accounting rules—Evidence from France. Accounting in Europe, 14(1/2), 94–101.
Loi n° 77-769 du 12 juillet 1977 relative au bilan social de l’entreprise. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000000339023?init=true&page=1&query=77-769+&searchField=ALL&tab_selection=all
Loi n° 2001-420 du 15 mai 2001 relative aux nouvelles régulations économiques. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000000223114?init=true&page=1&query=2001-420&searchField=ALL&tab_selection=all
Loi n° 2008-776 du 4 août 2008 de modernisation de l’économie. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000019283050/
Loi n° 2009-967 du 3 août 2009 de programmation relative à la mise en œuvre du Grenelle de l’environnement. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000020949548?init=true&page=1&query=2009-967+&searchField=ALL&tab_selection=all
Loi n° 2010-788 du 12 juillet 2010 portant engagement national pour l’environnement. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000022470434?init=true&page=1&query=2010-788%2C+&searchField=ALL&tab_selection=all
Loi n° 2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000038496102/
Loi n° 2022-171 du 14 février 2022 tendant à abroger des lois obsolètes pour une meilleure lisibilité du droit. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/LEGIARTI000045168380/2022-02-16/
Marteau, D., & Morand, P. (2009). Normes comptables et crise financière. Report to the French Minister of Economy, Industry and Employment.
Mattessich, R. (2008). Two hundred years of accounting research. Taylor & Francis.
Monéger, J. (2004). De l’ordonnance de Colbert de 1673 sur le commerce au code de commerce français de Septembre 2000 : Réflexion sur l’aptitude du droit économique et commercial à la codification. Revue internationale de droit économique, XVIII(2), 171–196. https://doi.org/10.3917/ride.182.0171
Nobes, C. W. (1983). A judgmental International Classification of Financial Reporting Practices. Journal of Business, Finance and Accounting, Spring, 10(1), 1–19.
Obert, R. (2016). La construction du droit comptable. http://robert.obert.pagespersoorange.fr/La_construction_du_droit_comptable_2016.pdf
Ordonnance n° 2015-900 du 23 juillet 2015 relative aux obligations comptables des commerçants. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000030920982?init=true&page=1&query=2015-900+&searchField=ALL&tab_selection=all
Ordonnance n° 2017-1180 du 19 juillet 2017 relative à la publication d’informations non financières par certaines grandes entreprises et certains groupes d’entreprises. https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000035250851?init=true&page=1&query=+2017-1180+&searchField=ALL&tab_selection=all
Rossignol, J.-L. (1999). Comptabilité et fiscalité : chronique d’une relation impérieuse. Comptabilité-Contrôle-Audit, 5(2), 5–24.
Seventh Council Directive 83/349/EEC of 13 June 1983 based on the Article 54 (3) (g) of the Treaty on consolidated accounts. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/en/ALL/?uri=CELEX%3A31983L0349
Sudreau, P. (1975). Rapport du Comité d’étude pour la réforme de l’entreprise, présidé par Pierre Sudreau. la Documentation française.
Author information
Authors and Affiliations
Corresponding author
Editor information
Editors and Affiliations
Rights and permissions
Copyright information
© 2023 The Author(s), under exclusive license to Springer Nature Switzerland AG
About this chapter
Cite this chapter
Bessieux-Ollier, C., Blum, V., Walliser, E. (2023). France. In: Incollingo, A., Lionzo, A. (eds) The European Harmonization of National Accounting Rules. SIDREA Series in Accounting and Business Administration. Springer, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-031-42931-6_4
Download citation
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-031-42931-6_4
Published:
Publisher Name: Springer, Cham
Print ISBN: 978-3-031-42930-9
Online ISBN: 978-3-031-42931-6
eBook Packages: Economics and FinanceEconomics and Finance (R0)