Skip to main content
SpringerLink
Log in

Portfoliotheorie und CAPM

  • Chapter
  • First Online:
Physik und Finanzen

  • 648 Accesses

Zusammenfassung

Dieses Kapitel befasst sich mit der Zusammenstellung von Aktien zu einem Portfolio, das dem Gewinnstreben eines Investors entspricht, während das Risiko, die ursprüngliche Investition zu verlieren, minimiert wird. Da die Theorie auf Variationsmethoden und auf Lagrange-Multiplikatoren basiert, werden Anwendungen dieser Konzepte in der Physik ihrer Verwendung in der Finanzwelt gegenübergestellt. Als Erweiterung der Portfoliotheorie werden die Grundgleichungen des Capital Asset Pricing Modells abgeleitet und zur Unternehmensbewertung verwendet.

This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.

Access this chapter

Log in via an institution
Chapter
USD 29.95
Price excludes VAT (USA)
  • Available as PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
eBook
USD 29.99
Price excludes VAT (USA)
  • Available as EPUB and PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
Softcover Book
USD 39.99
Price excludes VAT (USA)
  • Compact, lightweight edition
  • Dispatched in 3 to 5 business days
  • Free shipping worldwide - see info

Tax calculation will be finalised at checkout

Purchases are for personal use only

Institutional subscriptions

Literatur

  1. H. Markowitz, Portfolio Selection. J. Finance 7, 77 (1952)

    Google Scholar 

  2. L. Landau, E. Lifschitz, Lehrbuch der theoretischen Physik, Band I: Mechanik (Akademie Verlag, Berlin, 1979)

    Google Scholar 

  3. H. Goldstein, J. Safko, C. Poole, Classical Mechanics (Pearson, Harlow, 2014)

    Google Scholar 

  4. J. Tobin, Liquidity preference as behavior towards risk. Rev. Econ. Stud. XXVI, 65 (1958)

    Google Scholar 

  5. W. Sharpe, Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk. J. Finance 19, 425 (1964)

    Google Scholar 

  6. J. Lintner, The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. Rev. Econ. Stat. 47, 13 (1965)

    Google Scholar 

  7. E. Fama, K. French, The capital asset pricing model: theory and evidence. J. Econ. Perspect. 18, 25 (2004)

    Google Scholar 

Download references

Author information

Authors and Affiliations

  1. Department of Physics and Astronomy, Uppsala University, Uppsala, Sweden

    Volker Ziemann

Authors
  1. Volker Ziemann
    View author publications

    You can also search for this author in PubMed Google Scholar

Corresponding author

Correspondence to Volker Ziemann .

3.1 Elektronisches Zusatzmaterial

Rights and permissions

Reprints and permissions

Copyright information

© 2023 Der/die Autor(en), exklusiv lizenziert an Springer Nature Switzerland AG

About this chapter

Check for updates. Verify currency and authenticity via CrossMark

Cite this chapter

Ziemann, V. (2023). Portfoliotheorie und CAPM. In: Physik und Finanzen. Springer Spektrum, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-031-36964-3_3

Download citation

Publish with us

Policies and ethics

Search

Navigation