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Literatur
Vgl. Copeland / Galai (1983), S. 1465–1468.
Vgl. Cornelli / Goldreich (2003), Harris / Panchapagesan (forthcoming), Kavajecz (1999) oder Ready (1999). Der in empirischen Studien festgestellte U-förmige Verlauf der Intraday Volatility sollte aufgrund des experimentellen Designs eine konvex fallende Funktion aufweisen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass in den Experimenten sämtliche Agenten gleichwertige Informationssignale zugewiesen bekommen. Daher nimmt die Informationsunsicherheit der Investoren sukzessive während einer Handelsperiode ab.
Vgl. Cohen et al. (1981), S. 289.
Vgl. Seppi (1997), S. 103 oder Gerke / Hamann (1991), S. 560.
Amihud / Mendelson (1988), S. 369.
Vgl. Schwartz (1991), S. 127 oder Hasbrouck (1990), S. 232.
Vgl. Schwartz (1991), S.126 f.; Hasbrouck (1990), S. 235; Hasbrouck / Schwartz (1988), S. 10; Bernstein (1987), S. 55 f. oder Garbade (1982), S. 420 f.
Vgl. Hasbrouck (1990), S. 235 und Garbade (1982), S. 420 f.
Vgl. HASBROUCK (1990), S. 235; Pagano (1989), S. 255 oder Garbade (1982), S. 420 f.
Eine Dehnung der Geld-Brief-Spanne durch eine transitorische Order resultiert aus einem temporären, nicht informationsinduzierten Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage. Vgl. Hasbrouck (1988), S. 235 f. oder Schwartz (1988), S. 357.
Vgl. Oesterhelweg / Schiereck (1993), S. 391; Hasbrouck (1990), S. 235 oder Garbade (1982), S. 422.
Vgl. Harris (1990), S. 3.
Vgl. Schiereck (1995), S. 24.
Die Transaktionsfrequenz eines Marktes gibt die Anzahl der in einem bestimmten Zeitraum ausgeführten Transaktionen wieder. Nicht relevant ist hier die Größe der jeweiligen Transaktionen oder der Preis, zu dem sie ausgeführt wurden. Vgl. Ajinkya / Jain (1989), S. 332.
Vgl. Demsetz (1968), S. 49.
Vgl. Oesterhelweg / Schiereck (1993), S. 391.
Vgl. Sachs (2002), S. 130.
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(2006). Die Wirkung von Information Mirages an der Computerbörse CAT. In: Information Mirages an experimentellen Wertpapiermärkten. DUV. https://doi.org/10.1007/3-8350-5711-1_7
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Publisher Name: DUV
Print ISBN: 978-3-8350-0377-4
Online ISBN: 978-3-8350-5711-1
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