Kreditrisikoversicherung in Abgrenzung zu anderen Instrumenten des Debitorenrisikomanagements

Zusammenfassung

In der aktuellen Wirtschaftskrise entsteht bei manchen Unternehmen der Eindruck, dass gerade jetzt die Bereitstellung von Limiten für Forderungsausfälle nicht mehr im angemessenen Umfang gewährleistet ist. Ursache dafür ist, dass bei Kreditversicherungen der übliche Risikoausgleich „im Kollektiv“ in konjunkturellen Krisenzeiten nicht ausreichend greift, wie bei Versicherungen allgemein üblich. Der Risikoumfang, ausgedrückt in der Insolvenzwahrscheinlichkeit von Unternehmen, schwankt ganz erheblich in Abhängigkeit zur Konjunktur. Verschärft wird die Situation durch Ratings, die heute üblicherweise zur Schätzung der Insolvenzwahrscheinlichkeiten einzelner Debitoren verwendet werden. Diese erfassen insbesondere die Risiken, die das Unternehmen zufällig in den letzten Geschäftsjahren getroffen haben. Natürlich wird mit hoher Fachkenntnis und volkswirtschaftlichen Modellen versucht, zukünftige Entwicklungen zu antizipieren. Selten auftretende Risiken, wie z.B. eine Wirtschaftskrise, die in dem betrachteten Zeitraum nicht eingetreten sind, werden aber noch nicht ausreichend einkalkuliert wenngleich gerade Kreditversicherer oft noch mehr als Banken zeitnahe Informationen über die Geschäftsentwicklung der Unternehmen einbeziehen.