Zinsderivate und ihre arbitragefreie Bewertung mit Hilfe des Martingalansatzes

Zusammenfassung

Dieses Kapitel beschreibt die Anwendung des Martingalansatzes der arbitragefreien Bewertung auf Zinsderivate. Dabei stehen zwei Aspekte im Vordergrund: Erstens eine Modifikation des in Kapitel 3 beschriebenen Martingalansatzes, welche die Bewertung unter Zinsunsicherheit vereinfacht, und zweitens ein Überblick über die Vielfalt zinsderivativer Kontrakte sowie die Zusammenhänge zwischen diesen Kontrakten.