Operations Research Proceedings 1999 pp 311-316 | Cite as
Aggregation von drei Dimensionen des Downside-Risikos durch einen modifizierten Sen-Index
Conference paper
Abstract
Die Wahrscheinlichkeit der Verfehlung einer vorgegebenen Mindestrendite, das durchschnittliche Ausmaβ der Verfehlung und die Verteilungsungleichheit der Renditen im Downside-Bereich charakterisieren drei Dimensionen von Downside-Risiko. Durch eine Reformulierung des aus der Armutsmessung bekannten Sen-Index werden diese drei Dimensionen gleichzeitig in einem Risikomaß abgebildet.
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