Unit-roots und Unit-root-Tests

Zusammenfassung

Unit-roots und Kointegration sind zwei Gebiete der Zeitreihenanalyse, die seit einigen Jahren Gegenstand intensiver Forschungsarbeiten sind und enge Verbindungen zur Ökonometrie aufweisen. In der Tat spricht man deshalb heute auch von einer ″time series econometrics″. Theoretische und empirische Arbeiten auf bei den Gebieten sind heute in ihrer Fülle fast unübersehbar. Es kann hier nicht der Ort sein, darüber auch nur einen annähernd vollständigen Überblick bieten zu wollen. ″The unit-root literature is vast; any survey must by necessity be selective″ (Diebold/ Nerlove 1990, S.4). Dasselbe kann von der Literatur zur Kointegration gesagt werden. Hinzu kommt, daβ zur Bestimmung wichtiger (asymptotischer) Verteilungen und Schätzverfahren in der Regel ein relativ komplizierter mathematischer Apparat erforderlich ist. Auch dieser kann hier nur ansatzweise ausgebreitet werden. Die folgende Darstellung soll jedoch die jeweils wichtigsten Aspekte in der notwendigen Ausführlichkeit darlegen. Angesichts der Bedeutung, welche den beiden Gebieten heute beigemessen wird, scheint es aber auch notwendig zu sein, relativ ausführlich auf kritische Fragen einzugehen, die Voraussetzungen, praktische Probleme der Anwendung sowie Leistungsfähigkeit dieser Werkzeuge betreffen.