Skip to main content
SpringerLink
Log in

Summary and Conclusions

  • Chapter
  • First Online:
Swedish Economists in the 1930s Debate on Economic Planning

Part of the book series: Palgrave Studies in Economic History ((PEHS))

  • 234 Accesses

Abstract

In this final chapter, the debate on economic planning is summarized, the advocates’ and opponents’ main arguments are reviewed and a number of questions are addressed: Which were the main foreign sources of inspiration? Swedish economists seldom referred to any sources of inspiration. Bertil Ohlin was the exception and his sources were mainly British. How did the economists affect Swedish economic policy? Gustav Cassel , Eli Heckscher and Ohlin exerted influence through their intense hammering out of arguments in leading newspapers while Gunnar Myrdal and Gösta Bagge were more involved in policy-making; Ohlin’s “middle way” seems to have been particularly influential in the long run. How do the arguments of the Swedish economists compare to arguments of international heavyweights like Friedrich von Hayek and E. F. M. Durbin? The Swedish economists seem to have been at least as eminent in producing arguments for and against economic planning as their foreign colleagues. What can we today learn from the debate? Populist and nationalist regimes have a tendency to resort to violent government interventions to try to enhance their political and economic power and then the question arises, just as in the 1930s, how liberal market economies should respond. In this context, yesterday’s arguments for and against economic planning have a more or less timeless actuality.

This is a preview of subscription content, log in via an institution to check access.

Access this chapter

Log in via an institution
Chapter
USD 29.95
Price excludes VAT (USA)
  • Available as PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
eBook
USD 44.99
Price excludes VAT (USA)
  • Available as EPUB and PDF
  • Read on any device
  • Instant download
  • Own it forever
Hardcover Book
USD 59.99
Price excludes VAT (USA)
  • Durable hardcover edition
  • Dispatched in 3 to 5 business days
  • Free shipping worldwide - see info

Tax calculation will be finalised at checkout

Purchases are for personal use only

Institutional subscriptions

Notes

  1. 1.

    E. Heckscher, “Intryck från Ryssland VI: ‘Planhushållning’ och förnöjsamhet”, Dagens Nyheter, October 9, 1925.

  2. 2.

    B. Ohlin, “Liberalismen vid skiljovägen”, Stockholms-Tidningen, December 27, 1927.

  3. 3.

    E. Heckscher, “Den icke-socialistiska framtidsstaten”, Dagens Nyheter, February 17, 1928.

  4. 4.

    E. Heckscher, “Inmalningstvånget och dess konsekvenser”, Dagens Nyheter, May 28, 1930.

  5. 5.

    Nationalekonomiska Föreningen, “Inmalningen och vår spannmålspolitik”, March 23, 1931, 51.

  6. 6.

    L. Lewin, Planhushållningsdebatten (Stockholm: Almqvist & Wiksell, 1967).

  7. 7.

    G. Myrdal, “Socialpolitikens dilemma II”, Spektrum 2(4) (1932): 30.

  8. 8.

    B. Ohlin, “Amerikas experiment: Det är med prisstegring som med vin: verkan beror på kvantiteten”, Stockholms-Tidningen, July 20, 1933.

  9. 9.

    B. Ohlin, “Organisation och anpassning”, Stockholms-Tidningen, August 13, 1933.

  10. 10.

    G. Cassel, “Staten och näringslivet”, Sunt Förnuft 13(December) (1933): 399.

  11. 11.

    G. Myrdal, “Installationsföreläsning den 31 mars 1934”, in Samhällskrisen och socialvetenskaperna (Stockholm: Kooperativa förbundets bokförlag, 1935), 37.

  12. 12.

    G. Bagge, Svensk konservatism och tidslägets krav: Fyra föredrag (Södertälje: Axlings Bok- och Tidskriftstryckeri, 1934), 36.

  13. 13.

    G. Cassel, “Planhushållning” Diskussion med inledningsföredrag av professor Gustav Cassel vid Sveriges Industriförbunds årsmöte den 17 April 1934 (Stockholm, 1934), 3.

  14. 14.

    G. Cassel, “From Protectionism Through Planned Economy to Dictatorship”, International Conciliation. Documents for the year 1934. New York (1934): 323

  15. 15.

    G. Cassel, “Planned Economy”, American Bankers Association Journal 26(July) (1934): 15.

  16. 16.

    G. Cassel, “Sverige och diktaturerna”, Svenska Dagbladet, November 14, 1934.

  17. 17.

    Nationalekonomiska Föreningen, “Planhushållning”, November 20, 1934, 145–146, 151, 167, 185.

  18. 18.

    Forhandlinger ved det tiende nordiske nasjonaløkonomiske møte i Oslo den 17-19 juni 1935. “Kritisk vurdering av planøkonomien” (Oslo: Grøndahl & Søns Boktrykkeri, 1935), 38.

  19. 19.

    E. Heckscher, “Det privata näringslivet i tvångshushållningens tid”, Föredrag hållna inför svenska ekonomföreningen, no. 1 (Stockholm, 1936), 12–13.

  20. 20.

    B. Ohlin, Fri eller dirigerad ekonomi (Stockholm: Studieledningen för Folkpartiets Ungdomsförbund, 1936), 111.

  21. 21.

    Nationalekonomiska Föreningen, “Sveriges ekonomi inför världsläget”, May 16, 1939, 103.

  22. 22.

    G. Cassel, “Planlöshet och förmynderskap”, Svenska Dagbladet, November 19, 1939.

  23. 23.

    Wickman notes that Heckscher was a precursor of public choice thinking when arguing that politicians act partly out of self-interest. See K. Wickman, “Eli Heckscher – pionjär utan efterföljare”, in E. Heckscher, Om staten, liberalismen och den ekonomiska politiken: Texter i urval av Kurt Wickman (Stockholm: Timbro, 2000).

  24. 24.

    K.-G. Landgren, Den’nya ekonomien’ i Sverige: J.M. Keynes, E. Wigforss, B. Ohlin och utvecklingen 1927–1939 (Stockholm: Almqvist & Wiksell, 1960).

  25. 25.

    Interestingly, Myrdal is the Swedish economist most associated with cumulative processes, building on Wicksell. However, in the planning debate, it was rather his opponents who used the cumulative argument.

  26. 26.

    S.-E. Larsson, Bertil Ohlin (Stockholm: Atlantis, 1996), 146.

  27. 27.

    Heckscher was, as we have seen, a dominating force in the Economic Society, but Cassel had withdrawn from this forum already in 1920. See B. Ohlin, “Några intryck från Nationalekonomiska föreningen 1918–23”, in Ekonomisk debatt och ekonomisk politik: Nationalekonomiska föreningen 100 år, ed. J. Herin and L. Werin (Stockholm: Norstedts, 1977).

  28. 28.

    E. Lundberg, Kriserna och ekonomerna (Malmö: LiberFörlag, 1984).

  29. 29.

    E. Wigforss, Minnen II: 1914–1932 (Stockholm: Tidens Förlag, 1951), 55.

  30. 30.

    T. Tilton, “Gunnar Myrdal and the Swedish Model”, in Gunnar Myrdal and His Works, ed. G. Dostaler, D. Ethier, and L. Lepage (Montreal: Harvest House Ltd, 1992), 36.

  31. 31.

    R. Findlay, L. Jonung, and M. Lundahl (eds.), Bertil Ohlin: A Centennial Celebration (1899–1999) (Cambridge, MA: MIT Press, 2002), 5.

  32. 32.

    B. Carlson and M. Lundahl, “Ingvar Svennilson on Economic Planning in War and Peace”, History of Economic Ideas 25(2) (2017).

  33. 33.

    I. Svennilson, “Swedish Long-Term Planning—The Fifth Round”, Skandinaviska Banken Quarterly Review 47(2) (1966): 38.

  34. 34.

    A comparison could also be made between opponents and Mises’ 1945 address, “Planning for Freedom”, where he argues about the importance of market prices as the steering mechanism of the economy, capitalism as the system which serves the consumer best, the importance of capital accumulation for economic growth, the importance of sound monetary policy, government interventions as causes for the depression, etc.

  35. 35.

    E. F. M. Durbin, Problems of Economic Planning (London: Routledge & Kegan Paul, 1949). We will use an article, “Professor Hayek on Economic Planning”, originally published in Economic Journal 1945.

  36. 36.

    The comparison will lean towards arguments against planning simply because the opponents, compared to the advocates, were more inclined to forge arguments of a principled character. Hayek, in his recommendations for further reading, included one Swedish contribution, G. Cassel, “From Protectionism through Planned Economy to Dictatorship”.

  37. 37.

    F. A. Hayek, The Road to Serfdom (London: G. Routledge & Sons Ltd, 1944), 34–35.

  38. 38.

    Ibid., 49.

  39. 39.

    Ibid., 50.

  40. 40.

    Ibid., 94–95.

  41. 41.

    Ibid., 88, 105, 113.

  42. 42.

    Ibid., 93.

  43. 43.

    Ibid., 220.

  44. 44.

    Ibid., 206.

  45. 45.

    Ibid., 34.

  46. 46.

    Ibid., 188.

  47. 47.

    Ibid., 20.

  48. 48.

    Durbin, Problems of Economic Planning, 92, 95–97, 103. Durbin, however, did not care much for a perfectly competitive market: He saw such a market as an expression of a pre-rational and pre-scientific age and likened it to communities of ants and bees.

  49. 49.

    Myrdal, “Installationsföreläsning den 31 mars 1934”, 23.

References

  • Bagge, G. Svensk konservatism och tidslägets krav: Fyra föredrag. Södertälje: Axlings Bok- och Tidskriftstryckeri, 1934.

    Google Scholar 

  • Carlson, B., and M. Lundahl. “Ingvar Svennilson on Economic Planning in War and Peace”. History of Economic Ideas 25(2) (2017): 115–138.

    Google Scholar 

  • Cassel, G. “Staten och näringslivet”. Sunt Förnuft 13(December) (1933): 397–399.

    Google Scholar 

  • Cassel, G. “Planhushållning” Diskussion med inledningsföredrag av professor Gustav Cassel vid Sveriges Industriförbunds årsmöte den 17 April 1934, no. 2. Stockholm, 1934.

    Google Scholar 

  • Cassel, G. “From Protectionism Through Planned Economy to Dictatorship”. International Conciliation. Documents for the year 1934. New York (1934): 307–325.

    Google Scholar 

  • Cassel, G. “Planned Economy”. American Bankers Association Journal 26(July) (1934): 15–17, 49.

    Google Scholar 

  • Cassel, G. “Sverige och diktaturerna”. Svenska Dagbladet, November 14, 1934.

    Google Scholar 

  • Cassel, G. “Planlöshet och förmynderskap”. Svenska Dagbladet, November 19, 1939.

    Google Scholar 

  • Durbin, E. F. M. Problems of Economic Planning. London: Routledge & Kegan Paul, 1949.

    Google Scholar 

  • Findlay, R., L. Jonung, and M. Lundahl (eds.). Bertil Ohlin: A Centennial Celebration (1899–1999). Cambridge, MA: MIT Press, 2002.

    Google Scholar 

  • Forhandlinger ved det tiende nordiske nasjonaløkonomiske møte i Oslo den 17-19 juni 1935. “Kritisk vurdering av planøkonomien”, 11–78. Oslo: Grøndahl & Søns Boktrykkeri, 1935.

    Google Scholar 

  • Hayek, F. A. von. The Road to Serfdom. London: G. Routledge & Sons Ltd, 1944.

    Google Scholar 

  • Heckscher, E. “Intryck från Ryssland VI: ‘Planhushållning’ och förnöjsamhet”. Dagens Nyheter, October 9, 1925.

    Google Scholar 

  • Heckscher, E. “Den icke-socialistiska framtidsstaten”. Dagens Nyheter, February 17, 1928.

    Google Scholar 

  • Heckscher, E. “Inmalningstvånget och dess konsekvenser”. Dagens Nyheter, May 28, 1930.

    Google Scholar 

  • Heckscher, E. “Det privata näringslivet i tvångshushållningens tid”. Föredrag hållna inför svenska ekonomföreningen, no. 1. Stockholm, 1936.

    Google Scholar 

  • Landgren, K.-G. Den ’nya ekonomien’ i Sverige: J.M. Keynes, E. Wigforss, B. Ohlin och utvecklingen 1927–1939. Stockholm: Almqvist & Wiksell, 1960.

    Google Scholar 

  • Larsson, S.-E. Bertil Ohlin. Stockholm: Atlantis, 1998.

    Google Scholar 

  • Lewin, L. Planhushållningsdebatten. Stockholm: Almqvist & Wiksell, 1967.

    Google Scholar 

  • Lundberg, E. Kriserna och ekonomerna. Malmö: LiberFörlag, 1984.

    Google Scholar 

  • Mises, L. von. “Planning for Freedom”. In Economic Planning, edited by L. von Mises and R. F. Tucker, 1–14. New York: Dynamic America, 1945.

    Google Scholar 

  • Myrdal, G. “Socialpolitikens dilemma II”. Spektrum 2(4) (1932): 13–31.

    Google Scholar 

  • Myrdal, G. “Installationsföreläsning den 31 mars 1934”. In Samhällskrisen och socialvetenskaperna, 7–41. Stockholm: Kooperativa förbundets bokförlag, 1935.

    Google Scholar 

  • Nationalekonomiska Föreningen. “Inmalningen och vår spannmålspolitik”, March 23, 1931.

    Google Scholar 

  • Nationalekonomiska Föreningen. “Planhushållning”, November 20, 1934.

    Google Scholar 

  • Nationalekonomiska Föreningen. “Sveriges ekonomi inför världsläget”, May 16, 1939.

    Google Scholar 

  • Ohlin, B. “Liberalismen vid skiljovägen”. Stockholms-Tidningen, December 27, 1927.

    Google Scholar 

  • Ohlin, B. “Amerikas experiment: Det är med prisstegring som med vin: verkan beror på kvantiteten”. Stockholms-Tidningen, July 20, 1933.

    Google Scholar 

  • Ohlin, B. “Organisation och anpassning”. Stockholms-Tidningen, August 13, 1933.

    Google Scholar 

  • Ohlin, B. Fri eller dirigerad ekonomi. Stockholm: Studieledningen för Folkpartiets Ungdomsförbund, 1936.

    Google Scholar 

  • Ohlin, B. “Några intryck från Nationalekonomiska föreningen 1918–23”. In Ekonomisk debatt och ekonomisk politik: Nationalekonomiska föreningen 100 år, edited by J. Herin and L. Werin, 15–34. Stockholm: Norstedts, 1977.

    Google Scholar 

  • Svennilson, I. “Swedish Long-Term Planning—The Fifth Round”. Skandinaviska Banken Quarterly Review 47(2) (1966): 37–44.

    Google Scholar 

  • Tilton, T. “Gunnar Myrdal and the Swedish Model”. In Gunnar Myrdal and His Works, edited by G. Dostaler, D. Ethier, and L. Lepage, 13–36. Montreal: Harvest House Ltd, 1992.

    Google Scholar 

  • Wickman, K. “Eli Heckscher—pionjär utan efterföljare”. In Heckscher, E., Om staten, liberalismen och den ekonomiska politiken: Texter i urval av Kurt Wickman, 11–52. Stockholm: Timbro, 2000.

    Google Scholar 

  • Wigforss, E. Minnen II: 1914–1932. Stockholm: Tidens Förlag, 1951.

    Google Scholar 

Download references

Author information

Authors and Affiliations

  1. Lund University, Lund, Sweden

    Benny Carlson

Authors
  1. Benny Carlson
    View author publications

    You can also search for this author in PubMed Google Scholar

Corresponding author

Correspondence to Benny Carlson .

Rights and permissions

Reprints and permissions

Copyright information

© 2018 The Editor(s) (if applicable) and The Author(s), under exclusive licence to Springer Nature Switzerland AG

About this chapter

Check for updates. Verify currency and authenticity via CrossMark

Cite this chapter

Carlson, B. (2018). Summary and Conclusions. In: Swedish Economists in the 1930s Debate on Economic Planning. Palgrave Studies in Economic History. Palgrave Pivot, Cham. https://doi.org/10.1007/978-3-030-03700-0_5

Download citation

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-030-03700-0_5

  • Published:

  • Publisher Name: Palgrave Pivot, Cham

  • Print ISBN: 978-3-030-03699-7

  • Online ISBN: 978-3-030-03700-0

  • eBook Packages: Economics and FinanceEconomics and Finance (R0)

Publish with us

Policies and ethics

Search

Navigation