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Integration und Volatilität bei Emerging Markets

  • Book
  • © 2005

Overview

Authors:
  1. Frank Herrmann
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Part of the book series: Empirische Finanzmarktforschung/Empirical Finance (EFF)

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Table of contents (5 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XXXVI
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    • Frank Herrmann
    Pages 1-7

  3. Integration von Emerging Markets

    • Frank Herrmann
    Pages 9-83

  4. Kointegrationsanalyse

    • Frank Herrmann
    Pages 85-153

  5. Volatilitätsanalyse

    • Frank Herrmann
    Pages 155-219

  6. Ergebnisse und Ausblick

    • Frank Herrmann
    Pages 221-226

  7. Back Matter

    Pages 227-247
    Download chapter PDF
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Keywords

About this book

Charakteristisch für Emerging Markets sind hohe Aktienrenditen und eine geringe Korrelation mit den Aktienrenditen der entwickelten Märkte, so dass durch Diversifikation der Investmentanlagen eine Verringerung des Portfoliorisikos erreicht werden kann. Die zunehmende Integration internationaler Finanzmärkte könnte diesen Effekt aber größtenteils zunichte machen.

An ausgewählten Emerging Markets untersucht Frank Herrmann, ob sich für die beiden genannten Entwicklungen empirische Belege finden lassen. Er klassifiziert bereits verfügbare ARCH-/GARCH-Modelle zur adäquaten Beschreibung der Volatilitätsmuster der Emerging Markets und nimmt eine eigenständige Modellerweiterung zur Anpassung der Mittelwertgleichung vor. Beim empirischen Test von sechs unterschiedlichen Modellen hinsichtlich ihrer Schätz- und Prognoseeigenschaften erweist sich das Modell des Autors als das Geeignetste.

About the author

Dr. Frank Herrmann promovierte bei Prof. Dr. Siegfried Hauser am Lehrstuhl für Empirische Wirtschaftsforschung und Ökonometrie der Universität Freiburg.

Bibliographic Information

  • Book Title: Integration und Volatilität bei Emerging Markets

  • Authors: Frank Herrmann

  • Series Title: Empirische Finanzmarktforschung/Empirical Finance

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-663-10373-8

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Business and Economics (German Language)

  • Copyright Information: Springer Fachmedien Wiesbaden 2005

  • Softcover ISBN: 978-3-8350-0194-7Published: 25 November 2005

  • eBook ISBN: 978-3-663-10373-8Published: 27 February 2015

  • Series ISSN: 2945-8218

  • Series E-ISSN: 2945-8226

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XXXVI, 247

  • Number of Illustrations: 22 b/w illustrations

  • Topics: Finance, general

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