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Downside-orientiertes Portfoliomanagement

  • Peter Reichling
  • Gordon Schulze

Table of contents

  1. Front Matter
    Pages i-xix
  2. Peter Reichling, Gordon Schulze
    Pages 1-8
  3. Peter Reichling, Gordon Schulze
    Pages 9-18
  4. Peter Reichling, Gordon Schulze
    Pages 19-70
  5. Peter Reichling, Gordon Schulze
    Pages 71-119
  6. Peter Reichling, Gordon Schulze
    Pages 121-175
  7. Peter Reichling, Gordon Schulze
    Pages 177-220
  8. Peter Reichling, Gordon Schulze
    Pages 221-249
  9. Peter Reichling, Gordon Schulze
    Pages 251-256
  10. Back Matter
    Pages 257-258

About this book

Introduction

Dieses Buch bildet die Entwicklung der Downside-orientierten Kapitalmarkttheorie umfassend ab. Die Autoren legen dabei Wert auf theoretische Fundierung der gefundenen Resultate. Zudem zeigen sie, wie Anwendungen im Sinne von empirischen Analysen umgesetzt werden können. Dabei streben sie nicht die endgültige Falsifikation von Gleichgewichtsmodellen an, sondern wollen die Konzepte des Downside-orientierten Portfoliomanagements mit historischen Daten für den deutschen Finanzmarkt veranschaulichen.

Die Autoren sind Dozenten an einer Universität und haben deshalb Studierende als Leserkreis im Fokus. Der Band eignet sich besonders für eine Vorlesung oder ein Seminar in der Finance-Vertiefung des Masterprogramms und setzt deshalb schon Manches voraus: Sie sollten mit Begriffen wie Portfolioselektion und CAPM, Duration und Zinsstruktur, Black-Scholes-Formel und Optionsdelta bereits vertraut sein. Daher kommt auch ein Einsatz des Buches in einer Graduiertenvorlesung im Doktorandenprogramm in Frage.

Der Inhalt
• Downside-Risiko-Kriterien
• Downside-minimale Portfolios
• Downside-Restriktionen
• Downside-Effizienz
• Downside-orientierte Bewegung
• Downside orientierte Portfolioabsicherung

Die Autoren
Professor Dr. Peter Reichling ist Inhaber des Lehrstuhls für Finanzierung und Banken an der Otto-von-Guericke-Universität Magdeburg.
Gordon Schulze ist wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Finanzierung und Banken an der Otto-von-Guericke-Universität Magdeburg.

Keywords

Risikomaße Capital Asset Pricing Model Portfolioselektion Duration Zinsstruktur Asset Management

Authors and affiliations

  • Peter Reichling
    • 1
  • Gordon Schulze
    • 2
  1. 1.Otto-von-Guericke-UniversitätMagdeburgGermany
  2. 2.Lehrstuhl für Finanzierung und BankenOtto-von-Guericke-UniversitätMagdeburgGermany

Bibliographic information