Culture and institutions: How economic freedom and long-term orientation interactively influence corporate social responsibility

Abstract

Studies of international differences in firm behavior tend to consider either institutional or cultural factors. Focusing on corporate social responsibility (CSR), we conjecture that not only both institutions and culture need to be taken into account, but also the interaction between these two sets of factors. We theorize that the institutions associated with economic freedom in combination with the cultural trait long-term orientation positively influences CSR practices. Panel data of 5023 companies from 41 countries confirm this expectation. This finding pertains both to long-term orientation at the level of the society and at the level of the company. Our findings support calls for more attention to interactive effects of cultures and institutions.

Résumé

Les études sur les différences internationales au niveau du comportement des firmes tendent à considérer les facteurs institutionnels ou culturels. En nous concentrant sur la responsabilité sociale des entreprises (RSE), nous supposons que non seulement les institutions et la culture doivent être prises en compte, mais qu’il faut également s’intéresser aux interactions entre ces deux ensembles de facteurs. Nous faisons l’hypothèse que les institutions associées à la liberté économique, en combinaison avec le trait culturel de l’orientation à long terme, influencent positivement les pratiques de RSE. Les données d’un panel de 5 023 entreprises de 41 pays confirment cette hypothèse. Ce résultat concerne à la fois l’orientation à long terme au niveau de la société et au niveau de l’entreprise. Nos résultats soutiennent les appels pour une plus grande attention aux effets interactifs des cultures et des institutions.

Resumen

Los estudios sobre las diferencias internacionales en comportamiento empresarial tienden a considerar factores institucionales o culturales. Enfocándonos en la responsabilidad social empresarial (RSE) conjeturamos que no solo las instituciones y la cultura deben tener en cuenta, pero también la interacción entre estos dos conjuntos de factores. Teorizamos que las instituciones asociadas a la libertad económica en combinación con el atributo cultural a largo plazo influencia positivamente las prácticas de RSE. Los datos de panel de 5.023 empresas de 41 países confirman esta expectativa. Este hallazgo se refiere tanto a la orientación de largo plazo a nivel de la sociedad y al nivel de la empresa. Nuestros hallazgos respaldan los llamados a prestar más atención a los efectos interactivos entre las culturas y las instituciones.

Resumo

Estudos sobre diferenças internacionais no comportamento de empresas tendem a considerar fatores institucionais ou culturais. Focando na responsabilidade social corporativa (CSR), conjecturamos que não apenas instituições e cultura precisam ser levadas em consideração, mas também a interação entre esses dois conjuntos de fatores. Teorizamos que instituições associadas à liberdade econômica em combinação com a orientação cultural de longo prazo influenciam positivamente práticas de CSR. Dados em painel de 5.023 empresas de 41 países confirmam essa expectativa. Essa constatação refere-se tanto à orientação de longo prazo no nível da sociedade como no nível da empresa. Nossas descobertas confirmam recomendações de mais atenção aos efeitos interativos de culturas e instituições.

摘要

对公司行为的国际差异的研究倾向于考虑制度或文化因素。瞄准企业社会责任(CSR), 我们推测不仅需要同时考虑制度和文化, 而且还要考虑这两组因素之间的互动。我们认为, 与经济自由相关联的制度与长期导向的文化特征相结合对CSR实践产生积极影响。来自41个国家的5,023家公司的面板数据证实了这一预期。 这一发现同时涉及社会层面和公司层面的长期导向。我们的发现支持要更多关注文化与制度的互动影响的呼吁。