Abstract
The controversy about the pros and cons of state interference in the economy has become much more heated in recent years. In the industrialised countries this can be gauged from the debate about deregulation and privatisation. The proposition that the more market-oriented the economy the more successful it will be is also relevant to policy in developing countries. The following article shows, however, that there is no simple, universally valid link between a country’s economic system and its achievements in the development field.
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References
On this theme see K. Fertig, D. Kebschull: Auswirkungen von Eigenanstrengungen auf den Entwicklungsprozeß: H. Wilkens, H. J. Petersen, S. Schultz and D. Schumacher: Wirtschaftliche, soziale und politische Bedingungen der Entwicklung—Ein Beitrag zur Erklärung von Entwicklungserfolgen in Ländern der Dritten Welt;
A. J. Halbach, R. Osterkamp, H.-G. Braun and A. Gälli: Wirtschaftsordnung, sozio-ökonomische Entwicklung und weltwirtschaftliche Integration in den Entwicklungsländern, research project commissioned by the Federal Ministry for Economic Affairs, BMWi-Studienreihe No. 36, Bonn 1982, and A. J. Halbach: Economic System and Socio-Economic Development of Developing Countries, Ifo research report No. 63 of the developing countries department, Munich 1983. A summary of the findings is contained in A. Halbach, R. Osterkamp and S. Schönherr: Mehr Markt: ein Rezept für Entwicklungsländer? Ein empirischer Beitrag zur ordnungspolitischen Diskussion, in: ifo-schnelldienst 10–11/85, pp. 14–25.
Cf. A. Halbach, R. Osterkamp and S. Schönherr, op. cit., Mehr Markt: ein Rezept für Entwicklungsländer? Ein empirischer Beitrag zur ordnungspolitischen Diskussion, in: ifo-schnelldienst 10–11/85, pp. 14–25.
For details on the findings and the methods used, see H. Wilkens et al., op. cit., Wirtschaftliche, soziale und politische Bedingungen der Entwicklung—Ein Beitrag zur Erklärung von Entwicklungserfolgen in Ländern der Dritten Welt;, chapters 1 and 2.
R. D. Gastil: Freedom in the World—Political Rights and Civil Liberties 1982, Westport 1983.
Cf. A. Halbach. R. Osterkamp and S. Schönherr, op. cit., Mehr Markt: ein Rezept für Entwicklungsländer? Ein empirischer Beitrag zur ordnungspolitischen Diskussion, in: ifo-schnelldienst 10–11/85, pp. 21.
cf. H. Sangmeister, P. Abel: Statistische Aspekte grundbedürfnisorientierter Ländergruppierungen. Discussion paper No. 4 of the Institut für international vergleichende Wirtschafts- und Sozialstatistik of the University of Heidelberg, September 1982. All three of the country groups defined by means of cluster analysis according to the extent to which basic needs are met “include states committed to the capitalist economic model and socialist states with more centrally controlled mechanisms for regulating the economy” (p. 24).
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The present paper is a slightly revised version of a paper published in German in Wochenbericht des DIW, No. 48/1985.
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Schumacher, D. The market economy: No panacea for developing countries. Intereconomics 21, 81–85 (1986). https://doi.org/10.1007/BF02925346
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DOI: https://doi.org/10.1007/BF02925346