Stabilität linearer ökonometrischer Modelle

Zusammenfassung

Lineare ökonomische Modelle werden zu Prognosezwecken und zur Simulation wirtschaftspolitischer Entscheidungen verwendet. Die vorliegende Arbeit befaßt sich mit dem Stabilitätsaspekt eines ökonometrischen Modells in seiner Reaktion auf Störungen der Anfangsbedingungen bzw. auf Veränderungen der Störfunktion. Im ersten Teil werden das theoretische Gerüst und einige hinreichende Kriterien zur Stabilität entwickelt, im zweiten Teil wird ein makroökonometrisches Modell „Österreich I”, das am Institut für Höhere Studien und Wissenschaftliche Forschung, Wien, erstellt wurde, beschrieben und auf Stabilität untersucht. Im Anhang wird ein modifiziertes Hessenberg-Verfahren abgeleitet, das zur Berechnung der Eigenwerte beliebiger reeller Matrizen dient. Ein Computerprogramm (FORTRAN) ist beigefügt.

Summary

Linear econometric models are used for prediction purposes and simulation of economic policy. The paper investigates the stability behaviour of an econometric model with respect to disturbances of initial conditions or changes in the disturbance term.

In the first part, some theoretical considerations and sufficient conditions for stability are developed, the second part consists of a destription of the macroeconomic model “AUSTRIA I” a research study of the Institute for Advanced Studies, Vienna, and its stability behaviour.

In the Appendix one will find a modified Hessenberg-Algorithm to compute all eigenvalues of real matrices and the computer program in FORTRAN is added.