On deficiencies of common ordering policies for multi-level inventory control

Abstract

We consider two common types of ordering policies for multi-level inventory control: installation stock (R,Q)-policies and echelon stock (R,Q)-policies. The batch quantities are assumed to be given, but each policy is optimized with respect to its reorder point R. We demonstrate that there is no bound for the worst case performance ratio of these policies when applied to distribution inventory systems with a central warehouse and a number of retailers.

Zusammenfassung

Es werden zwei gebräuchliche Typen von Bestellpolitiken für mehrstufige Lagerhaltungsprobleme untersucht: (R,Q)-Politiken auf Basis lokaler Bestandsinformationen sowie (R,Q)-Politiken auf Basis systemweiter Bestände (Echelon-Bestände). Während die Losgrößen Q als gegeben angenommen werden, wird jede Politik bezüglich der Bestellpunkte R optimiert. Es wird für den Fall der Anwendung auf ein Distributionssystem mit einem Zentral- und mehreren Verkaufslägern gezeigt, daß unter Worst-Case-Bedingungen der relative Kostennachteil für jeden der beiden Politiktypen unbeschränkt groß werden kann.