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Zur Regulierung von Versicherungen: Rechtfertigungsanalyse und ausgewählte Praxisbeispiele

  • Christian LehmannEmail author
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Zusammenfassung

In der vorliegenden Studie wird die ökonomische Rechtfertigung von regulatorischen Eingriffen in den Versicherungssektor untersucht. Anhand von Beispielen wird zudem die komplexe Regulierungspraxis in Deutschland veranschaulicht. Insgesamt zeigt sich, dass die der Regulierung bzw. der Bürokratie innewohnenden Probleme immer gegenüber Schwächen und Stärken des Wettbewerbs abgewogen werden müssen. So ist der legitime Versuch einer Senkung von Informations- und Transaktionskosten durch den Staat weitestgehend fehlgeschlagen. Auch regulatorische Eingriffe aufgrund adverser Selektionseffekte sind wegen existierender Marktlösungen zu hinterfragen. Hingegen kann das moralische Risiko, welchem Versicherer nachvertraglich ausgesetzt sein können, in einer Modellvariante als nachvollziehbarer Rechtfertigungsansatz für eine staatliche Aufsicht dienen. Auch die Internalisierung negativer Externalitäten, die aus der Schieflage einzelner Versicherer entstehen könnten, stellt einen plausiblen Argumentationsansatz für eine Solvenzaufsicht dar. Schlussendlich bleibt jedoch problematisch, dass der Regulator die unternehmerische Freiheit an vielen Stellen einschränkt, um vorgeblich weitere Marktunvollkommenheiten zu beseitigen. Diese Art von Eingriffen kann letztlich nur mit Paternalismus gerechtfertigt werden.

Insurance regulation: analysis of economic justification and selected examples

Abstract

This study examines the economic justification for regulatory intervention in the insurance sector. Selected examples also illustrate the complexity of the regulatory system in Germany. Altogether, the problems inherent in regulation and bureaucracy always have to be weighed against the weaknesses and strengths of competition. Thus, the legitimate attempt to reduce information and transaction costs by the state has largely failed. In addition, regulatory intervention due to adverse selection effects has to be questioned because of existing market solutions. However, the moral risk to which insurers may be subjected can serve as a plausible justification for financial supervision. The internalization of negative externalities, which could arise from the difficulties of individual insurers, also represents a comprehensible argument for solvency supervision. Finally, it remains problematic that the regulator is restricting entrepreneurial freedom in many areas with the intention to eliminate further market failures. Ultimately, this type of interventions can only be justified with paternalism.

JEL-Klassifikation

D02 D23 D62 D73 D82 G22 G28 

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Authors and Affiliations

  1. 1.KölnDeutschland

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