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Ein hedonischer Immobilienpreisindex auf Basis von Internetdaten: 2007–2011

  • Thomas K. Bauer
  • Sven Feuerschütte
  • Michael Kiefer
  • Philipp an de Meulen
  • Martin Micheli
  • Torsten Schmidt
  • Lars-Holger Wilke
Originalveröffentlichung

Zusammenfassung

Die Beobachtung der Preisentwicklung auf dem Immobilienmarkt ist nicht nur für die Akteure auf diesem Markt, sondern – wie die Finanz- und Wirtschaftskrise gezeigt hat – auch für die Konjunkturanalyse und Wirtschaftspolitik von großer Bedeutung. Existierende Immobilienpreisindizes für Deutschland sind jedoch gerade für die Konjunkturanalyse nur von sehr eingeschränktem Nutzen, da die meisten Indizes weder hinsichtlich ihrer zeitlichen Frequenz noch in der notwendigen Aktualität zur Verfügung stehen. Darüber hinaus stehen die existierenden Indizes häufig nur auf einem sehr hohen Aggregationsgrad zur Verfügung und lassen weder eine regionale Analyse noch eine Analyse für verschiedene Immobilientypen zu. In dieser Arbeit werden auf Basis von Daten der Internetplattform von ImmobilienScout24 hedonische Preisindizes für verschiedene Immobilientypen und verschiedene Städte und Regionen entwickelt. Gegenüber den existierenden Indizes haben diese neuen Indizes insbesondere den Vorteil, dass sie zeitnah in einer monatlichen Frequenz berechnet werden können. Die berechneten Indizes zeigen, dass die Immobilienpreise während der Finanz- und Wirtschaftskrise unter Druck geraten sind, am aktuellen Rand aber wieder stiegen, insbesondere bei Neubauten und in Ballungsgebieten.

Schlüsselwörter

Hedonische Regression Immobilienpreise Preisindex 

A hedonic real estate price index for Germany based on internet data: 2007–2011

Abstract

The “Great Recession” has painfully demonstrated the impact of real estate prices on real economic activity. Hence, close examination of real estate price changes is important for business cycle analysis and economic policy. However, most real estate price indices for Germany either exhibit a low frequency or are available with a considerable time lag and thus of limited use. Additionally, existing indices are often highly aggregated and thus exacerbate a regional analysis or an analysis for different real estate market segments. In this paper, we construct hedonic price indices for Germany, for five major German cities, and the rural federal state Mecklenburg-Vorpommern. The indices are constructed for different categories of the real estate market and are based on the data of the internet platform ImmobilienScout24. Compared to already existing indices, our indices exhibit the advantage of monthly frequency. The indices indicate that real estate prices in Germany were under pressure during the financial crisis. However, more recently prices have been rising again, especially for new buildings in conurbations.

Keywords

Hedonic regression Real estate prices Price index 

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Copyright information

© Springer-Verlag Berlin Heidelberg 2013

Authors and Affiliations

  • Thomas K. Bauer
    • 1
    • 2
    • 3
  • Sven Feuerschütte
    • 4
  • Michael Kiefer
    • 4
  • Philipp an de Meulen
    • 1
  • Martin Micheli
    • 1
  • Torsten Schmidt
    • 1
  • Lars-Holger Wilke
    • 4
  1. 1.RWIEssenDeutschland
  2. 2.Ruhr-Universität BochumBochumDeutschland
  3. 3.IZABonnDeutschland
  4. 4.ImmobilienScout24BerlinDeutschland

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