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Ablauf einer Tax Due Diligence

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Tax Due Diligence beim Unternehmenskauf

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Zusammenfassung

In der Praxis existieren unterschiedliche Gründe eine Tax Due Diligence durchzuführen. Grundsätzlich kommen steuerliche Unternehmensanalysen bei nachstehenden unternehmerischen Vorhaben in Betracht:

  • Unternehmenskauf/-verkauf (Hauptanwendungsfall in der Praxis)

  • Ausscheiden eines Gesellschafters

  • Erbauseinandersetzung

  • Börseneinführung

  • Unternehmenskooperationen (Joint Venture)

  • Umwandlungen/Umstrukturierungen

  • Management Buy-Out/Management Buy-In.

In der Regel beauftragt der potenzielle Käufer die Durchführung einer Tax Due Diligence, da es grundsätzlich ratsam ist, das Kaufobjekt vor dem Erwerb auf steuerliche „Fallstricke“, aber auch Steuerplanungspotenziale, zu prüfen. Der potenzielle Käufer kann so frühzeitig Risiken und Chancen des Kaufobjekts erkennen. Im angelsächsischen Raum sind Due Diligence-Analysen seit langem üblich (und rechtlich geboten), in Deutschland haben sich diese – trotz anderer rechtlicher Rahmenbedingungen – in der Praxis des Unternehmenskaufs ebenfalls durchgesetzt. Auf Basis dieser steuerlichen Unternehmensanalyse und abhängig von der Verhandlungsposition und -stärke der jeweiligen Parteien lassen sich dann die steuerlichen Gewährleistungsvereinbarungen und gegebenenfalls die Höhe des Kaufpreises beeinflussen.

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Notes

  1. 1.

    Böttcher, NZG 2007, 481.

  2. 2.

    Zur Vendor Due Diligence, vgl. Dill, BB 2008, 1946.

  3. 3.

    Körber/Fleischer, BB 2001, 841.

  4. 4.

    Steinke/Niewerth/Ludwig, Due Diligence bei Grundstücksunternehmen, 8, Rz. 17.

  5. 5.

    Zur Financial Due Diligence vgl. beispielsweise Pehmöller/Gehlen, BB 2010, 1139; Schobert/Wittmann, BB 2012, 759.

  6. 6.

    Insbesondere durch einen share deal bei 95 %-iger Steuerbefreiung nach § 8b KStG.

  7. 7.

    Insbesondere durch einen Unternehmenskauf im Rahmen eines asset deals.

  8. 8.

    Vogt, DStR 2001, 2027.

  9. 9.

    Elektronisch abrufbar über bundesanzeiger.de oder unternehmensregister.de.

  10. 10.

    § 50a EStG.

  11. 11.

    § 1 AStG.

  12. 12.

    § 8 Abs. 3 S. 2 KStG.

  13. 13.

    Siehe für weitere Informationen R. 36 ff. KStR.

  14. 14.

    Siehe unter www.unternehmensregister.de.

  15. 15.

    Steinke/Niewerth/Ludwig, Due Diligence bei Grundstücksunternehmen, 10, Rz. 21.

  16. 16.

    Vogt, DStR 2001, 2027; Gran, NJW 2008, 1409.

  17. 17.

    Welbes, in: Berens, Wolfgang/Brauner, Hans U./Strauch, Joachim (Hrsg.), Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, S. 424.

  18. 18.

    Siehe Kap. 4.

  19. 19.

    Gran, NJW 2008, S. 1409.

  20. 20.

    Kneip/Jänisch, Tax Due Diligence, B.I., Rz. 42.

  21. 21.

    Steinke/Niewerth/Ludwig, Due Diligence bei Grundstücksunternehmen, 17, Rz. 37.

  22. 22.

    Welbes, in: Berens, Wolfgang/Brauner, Hans U./Strauch, Joachim (Hrsg.), Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, S. 451.

  23. 23.

    Vorausgesetzt es handelt sich nicht um einen Gesellschafter-Geschäftsführer.

  24. 24.

    Elfring, JuS-Beilage 3/2007.

  25. 25.

    Steinke/Niewerth/Ludwig, Due Diligence bei Grundstücksunternehmen, 20 Rz. 42.

  26. 26.

    Koch, Wolfgang/Wegmann, Jürgen (2002): Praktiker-Handbuch Due Diligence.

  27. 27.

    Koch, Wolfgang/Wegmann, Jürgen (2002): Praktiker-Handbuch Due Diligence.

  28. 28.

    Koch, Wolfgang/Wegmann, Jürgen, Praktiker-Handbuch Due Diligence, Analyse mittelständischer Unternehmen, S. 15.

  29. 29.

    Schiffers, Joachim, GmbH-StB 2004, S. 239.

  30. 30.

    WP-Handbuch 2002, Kapitel O, Rz. 171 f.

  31. 31.

    Vgl. Van Kann/Kersebaum, Immobilientransaktionen, S. 108.

  32. 32.

    Hölters/Semler, in: Hölters, Wolfgang (Hrsg.), Handbuch des Unternehmens – und Beteiligungskaufs, Kapitel VII Rdn. 39.

  33. 33.

    Vgl. OLG Oldenburg NZI 2007, 305; Abweisung der Nichtzulassungsbeschwerde durch den BGH (BeckRS 2007, 08 874); Böttcher NZG 2007, S. 481.

  34. 34.

    So bereits BGHZ 135, 244, 257 = NJW 1997, 1926; BGH NZG 2002, S. 195.

  35. 35.

    OLG Oldenburg, ZIP 2006, S. 2087.

  36. 36.

    Vgl. Wessing, M&A Review 2005, 530, 534.

  37. 37.

    BGH, Urteil vom 21.12.2005–3 StR 470/04, DStR 2006, S. 284.

  38. 38.

    Vgl. Wessing, M&A Review 2005, S. 530, 534.

  39. 39.

    Grunewald, ZHR 146 (1982), S. 211, 215.

  40. 40.

    Grunewald, ZHR 146 (1982), S. 211, 218 f.

  41. 41.

    Lauric Barbier, Management Letter, Helbling Corporate Finace AG, S. 6.

  42. 42.

    Zirngibl, Nikolas, Die Due Diligence bei der GmbH und der Aktiengesellschaft, S. 16.

  43. 43.

    Vgl. Absch. 2.2.

  44. 44.

    Zirngibl, Nikolas, Die Due Diligence bei der GmbH und der Aktiengesellschaft, S. 16.

  45. 45.

    Berens/Hoffjan/Strauch in Berens/Brauner (Hrsg.), Die Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, S. 123.

  46. 46.

    Berens, Wolfgang/Brauner, Hans U./Strauch, Joachim (Hrsg.), Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, S. 123.

  47. 47.

    Harrer, DStR 1993, S. 1673 ff.

  48. 48.

    Lauric Barbier, Management Letter, Helbling Corporate Finance AG, S. 7.

  49. 49.

    CBRE European Investment Market Snapshot Q2 2021.

  50. 50.

    Trendbarometer Immobilien-Investmentmarkt, E&Y 2021.

  51. 51.

    Trendbarometer Immobilien-Investmentmarkt, E&Y 2021.

  52. 52.

    Siehe § 248 Abs. 2 S. 2 HGB.

  53. 53.

    Siehe § 5 Abs. 2 EStG.

  54. 54.

    Vgl. IDW Standard: Grundsätze zur Bewertung immaterieller Vermögenswerte (IDW S 5) vom 23.05.2011, IDW, Band III, 38. Erg-Lfg. August 2011.

  55. 55.

    Vgl. IDW S 5, Tz. 14.

  56. 56.

    Der IDW S 5 sieht für Markenrechte, kundenorientierte immaterielle Vermögensgegenstände sowie Technologien weitere besondere Bewertungsmethoden vor.

  57. 57.

    Siehe zur Abschreibungsdauer des Geschäfts- und Firmenwertes § 7 Abs. 1 S. 3 EStG.

Literatur

  1. Berens, Wolfgang, Hans U. Brauner, Joachim Strauch, und Thorsten Knauer. 2013. Due Diligence bei Unternehmensakquisitionen, 7. Aufl. Stuttgart: Schäffer-Poeschel.

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  11. Kneip, Christoph, und Christian Jänisch. 2010. Tax Due Diligence, 2. Aufl. München: Verlag C.H. Beck.

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  13. Körber, Torsten, und Holger Fleischer. 2001. Due diligence und Gewährleistung beim Unternehmenskauf.BB, 841.

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  14. Pehmöller, Volker H., und Marcellus Gehlen. 2010. Financial Due Diligence bei Carve-Out-Transaktionen.BB, 1139 ff.

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  15. Schiffers, Joachim. 2008. Anmerkungen zum Anwendungsschreiben zur Begünstigung der nicht entnommenen Gewinne nach § 34 EStG. DStR, 1805 ff.

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  16. Schoberth, Joerg, und Hans-Jörg Wittmann. 2012. Financial und Tax Due Diligence bei der Akquisition von Familienunternehmen – Besonderheiten und Handlungsempfehlungen. BB, 759 ff.

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  19. Vogt, Gabriele 2001. Die Due Diligence – ein zentrales Element bei der Durchführung von Mergers & Acquisitions. DStR, 2027 ff.

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  20. Wessing, Jürgen 2005. Strafrechtliche Risiken im M&A Geschäft. M&A Review, 10: 530 ff.

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  21. Zirngibl, Nikolas. 2003. Die Due Diligence bei der GmbH und der Aktiengesellschaft, 1. Aufl. Berlin: Rhombos-Verlag.

    Google Scholar 

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Authors and Affiliations

  1. KGAL Equity Partners GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main, Deutschland

    Frank Kewitz

  2. Dr. Witzel & Partner, Frankfurt am Main, Deutschland

    David Witzel

  3. EY, EY, Eschborn, Germany

    Marcel Späth

Authors
  1. Frank Kewitz
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  2. David Witzel
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  3. Marcel Späth
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Correspondence to Marcel Späth .

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  1. Steuerberatungsgesellschaft mbH, Prof. Dr. Sinewe & Kollegen, Worms, Deutschland

    Patrick Sinewe

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Kewitz, F., Witzel, D., Späth, M. (2023). Ablauf einer Tax Due Diligence. In: Sinewe, P. (eds) Tax Due Diligence beim Unternehmenskauf. Springer Gabler, Wiesbaden. https://doi.org/10.1007/978-3-658-38819-5_2

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