Article

The European Physical Journal B - Condensed Matter and Complex Systems

, Volume 38, Issue 2, pp 363-371

Networks of equities in financial markets

  • G. BonannoAffiliated withIstituto Nazionale per la Fisica della Materia, Unitá di Roma, Roma “La Sapienza”Dipartimento di Fisica e Tecnologie Relative, Universitá di Palermo Email author 
  • , G. CaldarelliAffiliated withIstituto Nazionale per la Fisica della Materia, Unitá di Roma, Roma “La Sapienza”
  • , F. LilloAffiliated withDipartimento di Fisica e Tecnologie Relative, Universitá di PalermoIstituto Nazionale per la Fisica della Materia, Unitá di Palermo
  • , S. MiccichéAffiliated withDipartimento di Fisica e Tecnologie Relative, Universitá di PalermoIstituto Nazionale per la Fisica della Materia, Unitá di Palermo
  • , N. VandewalleAffiliated withGRASP, Institut de Physique B5, Université de Liége
  • , R. N. MantegnaAffiliated withDipartimento di Fisica e Tecnologie Relative, Universitá di PalermoIstituto Nazionale per la Fisica della Materia, Unitá di Palermo

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Abstract.

We review the recent approach of correlation based networks of financial equities. We investigate portfolio of stocks at different time horizons, financial indices and volatility time series and we show that meaningful economic information can be extracted from noise dressed correlation matrices. We show that the method can be used to falsify widespread market models by directly comparing the topological properties of networks of real and artificial markets.