Zur Exaktheit der Standardformel

Purchase on Springer.com

$39.95 / €34.95 / £29.95*

Rent the article at a discount

Rent now

* Final gross prices may vary according to local VAT.

Get Access

Zusammenfassung

Die Standardformel in Solvency II liefert eine näherungsweise Bestimmung der Solvenzkapitalanforderung an ein Versicherungsunternehmen; dabei entspricht die Solvenzkapitalanforderung dem 99,5 %-Quantil der Verteilung der Basiseigenmittel des Versicherungsunternehmens unter Berücksichtigung aller Risiken. Die Standardformel approximiert die Solvenzkapitalanforderung an das Gesamtrisiko durch eine Zerlegung des Gesamtrisikos in Risikoeinheiten und die Aggregation der Solvenzkapitalanforderungen an die Risikoeinheiten unter Verwendung ihrer Korrelationen.

Die vorliegende Arbeit gibt eine Bedingung an die gemeinsame Verteilung der Risikoeinheiten an, unter der die Aggregation durch die Standardformel exakt ist.

Abstract

The Solvency II standard formula permits the approximate computation of the solvency capital requirement for an insurance company. The solvency capital requirement is defined as the 99,5 % quantile of the distribution of the basic own funds of the insurance company taking into account all risks of the company. The standard formula decomposes the total risk into risk units and conducts the aggregation of the solvency capital requirements for the single risk units using their correlations.

The present paper provides a condition on the joint distribution of all risk units under which the risk aggregation via the standard formula is exact.